Aansporing Stock Options Raadslede

Aansporing aandelenopties opsie NONSTATUTORY optieplan 1. doel en omvang Die doel van hierdie plan is om die belange van die maatskappy en sy aandeelhouers te bevorder deur die bevordering van sy vermoë om aan te trek en te behou belangrike beamptes en direkteure deur die verskaffing van bykomende aansporings waardeur sulke huidige en toekomstige beamptes, sleutel werknemers, en direkteure kan aangemoedig word om te bekom, of om hul verkryging van die Company146s gewone aandele verhoog en sodoende die handhawing van hul persoonlike en vermoënsregtelike belang in die Company146s volgehoue ​​sukses en vooruitgang. Die plan maak voorsiening vir die toekenning van Incentive Stock Options en die toekenning van Nonstatutory Stock Options in ooreenstemming met die terme en voorwaardes soos hieronder uiteengesit. Tensy anders deur die konteks vereis: 2.01. 147Company148 beteken Woodforest Bancshares Inc. n Texas korporasie, en enige filiaal korporasie. 2.02. 147Board148 beteken die raad van direkteure van die Maatskappy. 2.03. 147Committee148 sal die Stock Opsie Plan Komitee, wat bestaan ​​uit drie lede wat deur die Raad aangestel beteken. 2,04. 147Code148 beteken die Internal Revenue Code van 1986, soos gewysig. 2.05. 147Incentive Stock Option148 beteken 'n reg om te koop voorraad, op grond wat aan die plan, wat kwalifiseer kragtens artikel 422 van die Kode en die regulasies daarkragtens. 2.06. 147Nonstatutory Stock Option148 beteken 'n reg om voorraad aan te koop, op grond wat aan die plan, wat nie kragtens artikel 422 van die Kode en die regulasies daarkragtens kwalifiseer nie. 2.07. 147Options148 beteken óf 'n aansporingskema Stock Opsie of Nonstatutory Stock Opsie. 2,08. 147Option Price148 beteken die koopprys vir Stock onder 'n aansporingskema Stock Opsie of Nonstatutory Stock Opsie, soos bepaal in Artikel 6 hieronder. 2.09. 147Participant148 beteken iemand aan wie 'n aansporingskema Stock Opsie of Nonstatutory Stock Opsie toegestaan ​​onder die Plan. 2.10. 147Plan148 beteken die Woodforest Bancshares Inc. Stock Opsie Plan. 2.11. 147Stock148 sal die gewone aandele van Woodforest Bancshares Inc. 3. Stock Behoudens die bepalings van Artikel 14 van die Plan te Optioned bedoel, die maksimum aantal aandele van voorraad wat kan optioned of verkoop onder die Plan is 1926000 aandele. Sulke aandele kan tesourie, of gemagtig, maar onuitgereikte aandele van Stock van die maatskappy te wees nie. Indien enige Incentive Stock Opsie of Nonstatutory Stock opsie onder die Plan toegestaan ​​sal verval of beëindig om enige rede sonder dat uitgeoefen ten volle sal die aandele nie gekoop weer beskikbaar vir die doel van die plan. Die Plan sal geadministreer word deur die Komitee. Twee lede van die Komitee 'n kworum vir die transaksie van die besigheid vorm. Die Komitee is verantwoordelik aan die Raad vir die werking van die Plan, en sal aanbevelings aan die Raad te maak met betrekking tot deelname aan die plan deur werknemers en direkteure van die maatskappy, en met betrekking tot die omvang van daardie deelname. Die interpretasie en konstruksie van 'n bepaling van die plan wat deur die Komitee is finaal, tensy anders bepaal deur die Raad. Geen lid van die Raad of die komitee sal aanspreeklik wees vir enige aksie of beslissing wat deur hom in 'n goeie geloof. Die Raad, op aanbeveling van die Komitee, kan Nonstatutory Stock Options verleen aan 'n direkteur en aansporing aandelenopties of Nonstatutory Stock Options aan enige amptenaar, sleutel uitvoerende, administratiewe of ander werknemer (insluitend 'n werknemer wat 'n direkteur van die maatskappy). Opsies toegeken kan word deur die Raad te eniger tyd en van tyd tot tyd om nuwe deelnemers, of om dan Deelnemers, of om 'n mindere of meerdere aantal deelnemers, en kan die volgende insluit of uitsluit vorige Deelnemers, wat die Raad, op aanbeveling van die komitee sal bepaal. Opsies toegestaan ​​op verskillende tye hoef nie soortgelyke bepalings bevat. Die koopprys vir Stock onder elke Nonstatutory Stock Opsie sal 100 persent van die billike markwaarde van die Stock ten tye van die opsie toegestaan ​​word, tensy die Komitee anders bepaal. Die koopprys vir voorraad onder elke Incentive Stock Opsie sal nie minder as 100 persent van die billike markwaarde van die Stock ten tyde die aansporing Stock Opsie toegestaan. 7. bepalings en voorwaardes van Options Opsies toegeken op grond van die Plan sal deur die Raad gemagtig word en sal bevestig word deur 'n Stock Opsie ooreenkoms in die vorm wat die Raad, op aanbeveling van die Komitee, sal van tyd tot tyd kan goedkeur. Sulke ooreenkomste moet voldoen aan en is onderworpe aan die volgende terme en voorwaardes: 7.01. Diensooreenkoms. Die Raad kan, na goeddunke, sluit in 'n onder die Plan verleen 'n voorwaarde dat die deelnemer sal saamstem in die diens te bly, en om dienste te, die maatskappy lewer vir 'n periode van tyd (in die ooreenkoms vermeld) Opsie volgende die datum waarop die opsie verleen. Geen sodanige ooreenkoms sal lê op die Maatskappy egter geen verpligting om die deelnemer in diens vir 'n tydperk van tyd. 7.02. Noncompetition. Die Raad kan, na goeddunke, sluit in 'n onder die Plan verleen 'n voorwaarde dat die deelnemer stem nie om te kompeteer met die maatskappy vir 'n spesifieke tydperk en / of binne 'n spesifieke geografiese gebied Opsie. 7.03. Tyd en metode van betaling. Die opsieprys sal in kontant betaal word ten tye 'n opsie uitgeoefen onder die Plan en / of kan vir betaal deur tender van een of meer aandele van voorraad. By 'n tender van Stock, sal die billike markwaarde van die Stock ten tyde van die tender gebruik word om die waarde van die Stock as betaling te bepaal. Die Komitee sal uitsluitlike diskresie om die billike markwaarde van die aandele van Stock inagneming van faktore soos die mees onlangse waardasie van die voorraad vir doeleindes van die Company146s Werknemer voorraad eienaarskap Plan, die Company146s jaar-tot-datum verdienste vas te stel en onlangse pryse verhandeling van die voorraad. Stiptelik na die uitoefening van 'n opsie en die betaling van die volle opsieprys óf in voorraad of kontant, sal die deelnemer geregtig wees om die uitreiking van 'n voorraad sertifikaat as bewys van sy eienaarskap van sodanige deel van voorraad. 'N deelnemer sal nie een van die regte van 'n aandeelhouer het tot aandele aan hom uitgereik, en geen aanpassing gemaak sal word vir dividende of ander regte waarvoor die rekorddatum is voor die datum waarop sodanige voorraad sertifikaat uitgereik is. 7.04. Aantal aandele. Elke opsie sal die totale aantal aandele van Stock waarop dit betrekking het te stel. 7.05. Opsie Tydperk en Beperkings op uitoefening van keuses. Die Raad kan, na goeddunke, bepaal dat 'n opsie nie uitgeoefen kan word in sy geheel of gedeeltelik vir 'n tydperk of tydperke wat in die opsie-ooreenkoms. Behalwe soos in die opsie-ooreenkoms, kan 'n opsie uitgeoefen word in sy geheel of gedeeltelik te eniger tyd gedurende sy termyn. Geen ander keuse uitgeoefen kan word na die verstryking van tien jaar vanaf die datum waarop dit toegestaan. Geen ander keuse uitgeoefen kan word vir 'n breukdeel deel van voorraad. 8. voorskrifte van toepassing op Incentive Stock Options Daar word beoog dat aansporing aandelenopties onder die Plan toegestaan ​​Incentive Stock Options binne die betekenis van artikel 422 van die Kode sal uitmaak. Die volgende bepalings is van toepassing op enige Incentive Stock Opsie onder die Plan toegestaan. 8.01. Termyn aansporing Stock Opsie. Geen aansporing Stock Opsie sal uitgeoefen kan voor die datum een ​​jaar, of na die datum tien jaar, vanaf die aansporing sodanige datum Stock Opsie toegestaan. 8.02. Tien persent van aandeelhouers. Ondanks enige ander bepaling hierin vervat, mag geen Plan deelnemer 'n aansporingskema Stock Opsie ontvang onder die Plan indien sodanige deelnemer, ten tye van die toekenning toegestaan ​​word, besit (soos omskryf in Artikel 424 (d) van die Kode) stock besit meer as tien persent van die totale gekombineerde stembevoegdheid van al die klasse van voorraad van die maatskappy nie, tensy die opsie prys vir sodanige Incentive Stock opsie is ten minste 110 persent van die billike markwaarde van die Stock onderworpe aan die Incentive Stock opsie op die datum van die skenking en so Incentive Stock opsie is nie uitgeoefen kan na die datum vyf jaar vanaf die datum waarop sodanige Incentive Stock Opsie toegestaan. 8.03. Beperking op bedrae. Die totale billike markwaarde (bepaal met betrekking tot elke Incentive Stock Opsie as van die tyd so Incentive Stock Opsie toegestaan) van die Stock ten opsigte waarvan Incentive Stock Options uitoefenbaar vir die eerste keer deur 'n deelnemer in 'n kalenderjaar verval nie oorskry 100,000. 8.04. Grant aansporing Stock Opsie. 'N aansporing Stock Opsie grond toegeken aan die Plan moet binne tien jaar verleen word van die datum waarop die plan aanvaar of die datum waarop die plan goedgekeur deur aandeelhouers Company, wat ook al die vroegste is. 9. Oefening van Options Die Komitee by die toestaan ​​van opsies hieronder, sal diskresie om die terme waarop sodanige opsies uitgeoefen word, onderhewig aan die toepaslike bepalings van die Plan bepaal het. Indien 'n deelnemer is ontslaan vir gegronde rede te eniger tyd, sal die hele aantal aandele van Stock aan die beste deelnemer verbeur. Vir hierdie doel, sal 147just cause148 beteken diefstal, bedrog, verduistering of opsetlike wangedrag veroorsaak aansienlike skade aan eiendom aan die Maatskappy of persoonlike besering aan enige werknemer van die maatskappy. Die Komitee sal uitsluitlike diskresie in die bepaling van 147just cause148 binne die bepalings van hierdie afdeling. 10. Beëindiging van Indiensneming volg op die datum van beëindiging van diens, kan die deelnemer te eniger tyd binne drie maande uit te oefen sy opsies in die mate dat hy geregtig is om dit uit te oefen op die datum van beëindiging van diens, maar in geen geval sal 'n opsie wees uitgeoefen kan meer as tien (10) jaar vanaf die datum waarop dit toegestaan. In die uitsluitlike diskresie van die Komitee, kan die Stock Opsie ooreenkoms bepaal dat indien die deelnemer betrokke te raak in indiensneming of aktiwiteite teendeel, na die mening van die Komitee, om die beste belang van die maatskappy of enige van sy filiale, dan enige Stock uitgereik of uitgereik moet word om die deelnemer sal nietig geword. Die Komitee sal in elk geval vas te stel of 'n diensbeëindiging sal oorweeg word 'n aftree met die toestemming van die Maatskappy of 'n filiaal, en, onderhewig aan die toepaslike wetgewing, of 'n verlof 'n diensbeëindiging sal uitmaak. Enige sodanige bepaling van die Komitee is finaal en afdoende nie, tensy verwerp deur die Raad. 11. Regte in geval van dood Indien 'n deelnemer sterf terwyl in diens van die maatskappy of enige van sy filiale, of binne drie maande nadat hy afgetree met die toestemming van die maatskappy of enige van sy filiale, sonder ten volle uitgeoefen sy opsies, die eksekuteurs of administrateurs, of legatarisse of erfgename van sy boedel het die reg om so 'Options tot die mate dat sodanige oorledene deelnemer geregtig was om die opsies op die datum van sy dood voorsien oefen oefen het, maar dat in geen geval sal die opsies uitgeoefen kan meer as tien jaar vanaf die datum hulle toegestaan. 12. geen verpligtinge aan Opsie Die verlening van 'n opsie is nie verplig op die deelnemer lê oefening om so 'n opsie uit te oefen. Opsies is nie oordraagbaar behalwe deur die wil of deur die wette van afkoms en verspreiding wees, en tydens 'n Participant146s leeftyd sal uitgeoefen kan slegs deur sulke deelnemer. 14. effek van verandering in Stock Met inagneming van die Plan Die totale aantal aandele van voorraad beskikbaar vir opsies onder die Plan, die aandele onderhewig aan enige opsie en die prys per aandeel sal proporsioneel aangepas word vir enige toename of afname in die getal uitgereikte aandele van Stock ná die effektiewe datum van die Plan wat voortspruit uit (1) 'n onderverdeling of konsolidering van aandele of enige ander kapitaal aanpassing, (2) die betaling van 'n voorraad dividend, of (3) ander toename of afname in sulke aandele bewerkstellig sonder die ontvangs van wat die maatskappy ontvang. As die maatskappy die oorlewende korporasie in enige samesmelting of konsolidasie sal wees, sal geen opsie betrekking, toe te pas, en hou verband met die sekuriteite waartoe 'n houer van die getal aandele van Stock onderhewig aan die Opsie geregtig sou gewees het nadat die samesmelting of konsolidering . By ontbinding of likwidasie van die maatskappy, of op 'n samesmelting of konsolidasie waarin die maatskappy is nie die oorlewende korporasie, alle uitstaande opsies onder die Plan sal beëindig met dien verstande egter dat elke deelnemer (en elke ander persoon wat geregtig is kragtens artikel 11 uit te oefen 'n Opsie) sal die reg hê om onmiddellik voor sodanige ontbinding of likwidasie, of so 'n samesmelting of konsolidasie, om so 'Participant146s opsies uit te oefen in die geheel of gedeeltelik, maar slegs in die mate dat sodanige opsies is anders uitgeoefen onder die voorwaardes van die Plan . 15. Wysiging en beëindiging Nóg die Raad of die komitee kan, sonder die toestemming van die houer van 'n opsie, verander of benadeel enige Opsie voorheen toegestaan ​​onder die Plan, behalwe soos hierin gemagtig. Tensy vroeër beëindig, sal die plan van krag bly vir 'n tydperk van tien (10) jaar vanaf die vroegste van die datum van die Plan146s goedkeuring deur die Raad of goedkeuring deur die aandeelhouers Company. Beëindiging van die plan sal geen invloed op enige Opsie voorheen toegestaan. Met betrekking tot enige aandele van voorraad aan watter opsies het nie onder die Plan, die Raad toegestaan ​​is, sonder verdere optrede aan die kant van die aandeelhouers van die Maatskappy, mag van tyd tot tyd verander, wysig of op te skort sekere bepalings van die Plan behalwe dat dit mag nie sonder die goedkeuring van die aandeelhouers van die Maatskappy: (i) verander die aantal aandele van voorraad beskikbaar vir toekenning onder die Plan, (ii) die duur van die Plan, (iii) die verhoging van die maksimum termyn aansporing Stock Options onder die Plan, (iv) verminder die minimum opsieprys aansporing Stock Options, (v) verander die klas van werknemers in aanmerking kom aansporing aandelenopties onder die Plan te verleen, of (vi) te bewerkstellig 'n verandering met betrekking tot aansporingstrust Stock Options toegestaan ​​onder die Plan wat teenstrydig is met Kode Afdeling 422 of die regulasies daarkragtens. 16. Ooreenkoms en Verteenwoordiging van werknemers as 'n voorwaarde vir die uitoefening van 'n gedeelte van 'n opsie, kan die maatskappy die persoon vereis oefen so 'n opsie om te verteenwoordig en 'n lasbrief ten tyde van so 'n oefening wat enige aandele van Stock by oefening verkry word verkry net vir belegging en sonder enige oomblik voorneme om te verkoop of sodanige aandele versprei, indien, na die mening van die regsverteenwoordiger namens die Maatskappy, soos 'n voorstelling is onder die Securities Act van 1933 of enige ander toepaslike wet, regulasie, of reël van 'n regering nodig agentskap. 17. Bespreking van Aandele van Stock Die maatskappy, gedurende die termyn van die plan, sal ten alle tye reservaat en hou beskikbaar, en sal die aantal soek of te kry van enige regulerende liggaam wat jurisdiksie enige nodige gesag beskik wat nodig is om uit te reik en te verkoop, aandele van voorraad wat moet voldoende wees om die vereistes van hierdie plan te bevredig. Die onvermoë van die maatskappy te verkry van enige regulerende liggaam wat jurisdiksie die gesag deur 'n advokaat nodig geag vir die maatskappy vir die wettige uitreiking en verkoop van sy Stock hieronder sal die Maatskappy van enige aanspreeklikheid onthef ten opsigte van die versuim om uit te reik of te verkoop Stock soos waartoe die nodige gesag beskik nie behaal is. 18. terughoubelasting Wanneer onder die Plan aandele is wat uitgereik moet word op die uitoefening van opsies daaronder, sal die Maatskappy die reg om die Optionee vereis om te keer dat die maatskappy 'n bedrag wat voldoende is om die federale, staats-en plaaslike terughoubelasting vereistes voldoen, as het enige, voor die lewering van enige Stock sertifikaat of sertifikate vir sodanige aandele. Wanneer onder die Plan betalings in kontant sodanige betaling moet na aftrekking van 'n bedrag wat voldoende is om die federale, staats-en plaaslike terughoubelasting vereistes voldoen. 19. effektiewe datum van Plan Die Plan sal effektief wees vanaf die vroegste van die datum van die Plan146s goedkeuring deur die Raad of goedkeuring deur die aandeelhouers van die Maatskappy. Datum goedgekeur deur direksie: 10-18-95 Datum Goedgekeur deur Maatskappy Aandeelhouers: 4-17-96Home 187 artikels 187 Stock Options en die Alternatiewe Minimum Belasting (AMT) Incentive voorraad opsies (ISOs) kan wees 'n aantreklike manier om werknemers te beloon en ander diensverskaffers. In teenstelling met nie-gekwalifiseerde opsies (NSOs), waar die verspreiding van 'n opsie is belas op oefening by gewone inkomste belasting tariewe, selfs al is die aandele nog nie verkoop word, ISOs, indien hulle voldoen aan die vereistes, die goewerneur nie om belasting te betaal totdat die aandele verkoop en dan aan kapitaalwinsbelasting betaal op die verskil tussen die toekenning prys en die verkoop prys. Maar ISOs is ook onderhewig aan die Alternatiewe Minimum Belasting (AMT), 'n alternatiewe manier van berekening van belasting wat sekere filers moet gebruik. Die AMT kan beland belasting op die ISO houer op die verspreiding gerealiseer oefening ten spyte van die meestal gunstige behandeling vir hierdie toekennings. Basiese reëls vir ISOs Eerstens, sy nodig om te verstaan ​​dat daar twee soorte voorraad opsies, nonqualified opsies en aansporing voorraad opsies. Met óf soort opsie, die werknemer kry die reg om voorraad te koop teen 'n prys vasgestel vandag vir 'n bepaalde aantal jare in die toekoms, gewoonlik 10. Wanneer werknemers kies om die aandele te koop, hulle sê vir die opsie uit te oefen. So 'n werknemer mag die reg om 100 aandele van voorraad te koop teen 10 per aandeel vir 10 jaar het. Na sewe jaar, byvoorbeeld, kan die voorraad wees op 30, en die werknemer kan 30 voorraad te koop vir 10. As die opsie is 'n NSO, die werknemer sal onmiddellik betaal belasting op die 20 verskil (bekend as die verspreiding) by gewone inkomstebelasting tariewe. Die maatskappy kry 'n ooreenstemmende belastingaftrekking. Dit geld of die werknemer die aandele hou of verkoop dit. Met 'n ISO, die werknemer betaal geen belasting op oefening, en die maatskappy kry geen aftrekking. In plaas daarvan, indien die werknemer die aandele vir twee jaar ná toekenning en 'n jaar na oefening hou, die werknemer betaal slegs kapitaalwinsbelasting op die uiteindelike verskil tussen die oefening en verkoopprys. As hierdie voorwaardes nie nagekom word, dan is die opsies belas soos 'n nie-gekwalifiseerde opsie. Vir hoër werknemers inkomste, kan die belasting verskil tussen 'n ISO en 'n NSO soveel 19.6 op die federale vlak alleen te wees, plus die werknemer het die voordeel van uitstel belasting totdat die aandele verkoop. Daar is ander requirementsfor ISOs sowel, soos uiteengesit in hierdie artikel op ons webwerf. Maar ISOs het 'n groot nadeel vir die werknemer. Die verspreiding tussen die aankoop en toekenning prys is onderhewig aan die AMT. Die AMT is ingestel om te verhoed dat 'n hoër-inkomste belastingbetalers van die betaling van te min belasting omdat hulle in staat was om 'n verskeidenheid van belastingaftrekkings of uitsluitings (soos die verspreiding van die uitoefening van 'n ISO) neem. Dit vereis dat belastingbetalers wat mag onderhewig wees aan die belasting te bereken wat hulle op twee maniere te danke. In die eerste plek hulle uitwerk hoeveel belasting hulle sou verskuldig met behulp van die normale belasting reëls. Dan, hulle voeg terug in hul belasbare inkomste sekere aftrekkings en uitsluitings hulle het toe besyfering hul gereelde belasting en, met behulp van hierdie nou groter aantal, bereken die AMT. Hierdie add-agterspelers is geroep voorkeur items en die verspreiding van 'n aansporing voorraad opsie (maar nie 'n NSO) is een van hierdie items. Vir belasbare inkomste tot 175,000 of minder (in 2013), die AMT belastingkoers is 26 vir bedrae meer as dit, die koers is 28. As die AMT is hoër, die belastingbetaler betaal wat belasting in plaas. Een punt mees artikels oor hierdie kwessie nie duidelik maak is dat as die onder die AMT bedrag oorskry wat betaal sou gewees het onder normale belasting reëls daardie jaar, hierdie AMT oortollige word 'n minimum belasting krediet (MTC) wat in die toekoms toegepas kan word jaar wanneer normale belasting oorskry die AMT bedrag. Besyfering die Alternatiewe Minimum Belasting Die tabel hieronder, afgelei van materiaal wat deur Janet Birgenheier, direkteur van Client Opvoedkunde aan Charles Schwab, toon 'n basiese AMT berekening: Voeg: Daaglikse belasbare inkomste Mediese / Tandheelkundige aftrekkings Gespesifiseerde diverse gedetailleerde aftrekkings onderhewig aan AMT Staat / plaaslike / Real Estate belasting aftrekkings Persoonlike vrystellings Smeer op ISO oefening Voorlopige AMT belasbare inkomste Trek:. AMT standaard vrystelling (78750 vir 2012 gesamentlike filers 50600 vir ongetroude persone 39.375 vir getroud liassering apart Dit verminder met 25 sent vir elke dollar van AMT belasbare inkomste bo 150,000 vir paartjies, 112500 vir singles en 75.000 vir getroud liassering apart) Werklike AMT belasbare inkomste vermenigvuldig Werklike AMT belasbare inkomste tye 26 vir bedrae tot 175,000, plus 28 van bedrae oor wat Tentatiewe minimum belasting Trek:. Tentatiewe minimum belasting - Gereelde belasting AMT Indien die uitslag van hierdie berekening is dat die AMT is hoër as die gewone belasting, dan betaal jy die AMT bedrag plus die gewone belasting. Die AMT bedrag egter word 'n potensiële belasting krediet wat jy kan trek uit 'n toekomstige belasting faktuur. As in 'n volgende jaar jou gereelde belasting jou AMT oorskry, dan kan jy die krediet aansoek te doen teen die verskil. Hoeveel kan jy eis hang af van hoeveel ekstra jy deur die AMT betaal in 'n vorige jaar betaal. Dit bied 'n krediet wat gebruik kan word in die komende jaar. As jy betaal, byvoorbeeld, 15000 meer as gevolg van die AMT in 2013 as wat jy in die gereelde belastingberekening sou betaal het, kan jy gebruik tot 15,000 in kredietkaart in die volgende jaar. Die bedrag wat jy wil eis sal die verskil tussen die gewone belasting bedrag en die AMT berekening wees. As die gewone bedrag groter is, kan jy daarop aanspraak maak dat as 'n krediet, en voort te sit enige ongebruikte krediete vir die komende jaar. So as in 2014, jou gereelde belasting is 8000 hoër as die AMT, kan jy 'n 8000 krediet eis en voort te sit 'n krediet van 7000 totdat jy dit gebruik het. Hierdie verduideliking is, natuurlik, die vereenvoudigde weergawe van 'n potensieel komplekse saak. Enigiemand potensieel tot die AMT onderwerp moet 'n belastingadviseur gebruik om seker te maak alles is gepas gedoen. Oor die algemeen, mense met 'n inkomste meer as 75.000 per jaar is AMT kandidate, maar daar is geen helder skeidslyn. Een manier om te gaan met die AMT lokval sou wees vir die werknemer om 'n paar van die aandele te verkoop dadelik om genoeg kontant om die opsies te koop in die eerste plek op te wek. So 'n werknemer sou koop en verkoop genoeg aandele aan die koopprys te dek, plus enige belasting wat verskuldig sou wees, hou dan die oorblywende aandele as ISOs. Byvoorbeeld, kan 'n werknemer te koop 5000 aandele waarop hy of sy opsies en hou 5000. In ons voorbeeld van die aandele wat die moeite werd 30, teen 'n uitoefeningsprys van 10, sal dit 'n netto voor belasting van 5000 x die 20 verspreiding, of 100,000 genereer. Na belasting, sou dit te laat ongeveer 50.000, tel betaalstaat, staats-en federale belasting al op die hoogste vlakke. In die volgende jaar het die werknemer moet AMT betaal op die oorblywende 100,000 verspreiding vir aandele wat nie verkoop is, wat kan soveel as 28.000. Maar die werknemer sal meer as genoeg kontant wat oorgebly het om te gaan met hierdie te hê. Nog 'n goeie strategie is om aansporing opsies vroeg in die jaar uit te oefen. Dis omdat die werknemer die AMT kan voorkom as aandele voor die einde van die kalenderjaar waarin die opsies uitgeoefen word verkoop. Byvoorbeeld, veronderstel John uitoefen sy ISOs in Januarie by 10 per aandeel op 'n tyd wanneer die aandele is die moeite werd 30. Daar is geen onmiddellike belasting, maar die 20 verspreiding is onderhewig aan die AMT, word bereken in die volgende belastingjaar. John hou op om die aandele, maar kyk hoe die prys nou. Teen Desember, hulle is net die moeite werd 17. John is 'n hoër-inkomste belastingbetaler. Sy rekenmeester adviseer hom dat al die 20 verspreiding sal onderwerp aan 'n 26 AMT belasting, wat beteken dat John sal belasting van ongeveer 5,20 per aandeel verskuldig. Dit is om ongemaklik naby aan die 7 wins John het nou op die aandele. In die ergste geval scenario, val hulle om onder 10 volgende jaar, wat beteken dat John het om te betaal 5,20 per aandeel belasting op aandele waar hy eintlik geld verloor As jy egter John verkoop voor 31 Desember kan hy sy winste te beskerm. In ruil, die hel betaal gewone inkomstebelasting op die 7 verspreiding. Die reël hier is dit is die verkoop prys is minder as die billike markwaarde op oefening, maar meer as die toelae prys, dan gewone inkomstebelasting verskuldig op die verspreiding. As dit is hoër as die billike markwaarde (meer as 30 in hierdie voorbeeld), gewone inkomstebelasting verskuldig op die bedrag van die verspreiding op oefening en kapitaal korttermyn-wins belasting verskuldig op die bykomende verskil (die bedrag meer as 30 in hierdie voorbeeld). Aan die ander kant, as in Desember die aandele prys steeds lyk sterk, John kan vashou vir nog 'n maand en kwalifiseer vir kapitaalwins behandeling. Deur vroeg in die jaar oefen, het hy die tydperk na 31 Desember het hy die aandele voordat 'n besluit om te verkoop moet in besit wees tot die minimum beperk. Die later in die jaar wat hy uitoefen, hoe groter is die risiko dat in die volgende jaar van aanslag die prys van die voorraad sal precipitously val. As John wag tot na 31 Desember om sy aandele te verkoop nie, maar verkoop dit voor 'n een-jaar hou verstreke is, dan is dinge werklik donker. Hy is nog onderhewig aan die AMT en het aan gewone inkomste belasting te betaal op die verspreiding sowel. Gelukkig, byna in elke geval, dit sal sy gewone inkomstebelasting stoot bo die AMT berekening en hy het gewoond om belasting te twee keer betaal. Ten slotte, as John het 'n baie nie-gekwalifiseerde opsies beskikbaar, hy kon 'n klomp mense uit te oefen in 'n jaar waarin hy ook sy ISOs oefen. Dit sal die bedrag van die gewone inkomstebelasting betaal hy verhoog en kon sy totale gewone belasting faktuur hoog genoeg stoot, sodat dit sy AMT berekening oorskry. Dit sou beteken hy het geen AMT volgende jaar sal moet betaal. Dit is die moeite werd om te onthou dat ISOs bied 'n belastingvoordeel aan werknemers wat vrywillig die risiko van vashou aan hul aandele te neem. Soms hierdie risiko nie die pan uit vir werknemers. Verder het die werklike koste van die AMT is nie die totale bedrag op hierdie belasting, maar die bedrag waarmee dit gewone belasting oorskry bedrag. Die ware tragedie is nie diegene wat 'n risiko willens en wetens neem en verloor, maar die mense wat vasklou aan hul aandele sonder om werklik te weet wat die gevolge, soos die AMT is nog iets wat baie mense min of niks van weet en is verbaas (te laat) om te leer hulle moet betaal. Bly InformedIncentive Stock Options teen Nonqualified Stock Options Oor Joe Wallin Joe Wallin fokus op ontluikende, hoë groei, en begin maatskappye. Joe verteenwoordig dikwels maatskappye in Engel en onderneming Financieringen, samesmeltings en verkrygings, en ander belangrike sake transaksies. Joe verteenwoordig ook beleggers in Amerikaanse besighede, en bied algemene raad dienste vir maatskappye van begin tot post-publiek. Kopiereg Hierdie webwerf beskikbaar gestel word deur die prokureur of prokureursfirma uitgewer vir opvoedkundige doeleindes asook om te gee algemene inligting en 'n algemene begrip van die wet, spesifieke regsadvies nie om voorsiening te maak. Deur die gebruik van hierdie blog webwerf kan jy verstaan ​​dat daar geen prokureur kliënt verhouding tussen jou en die webwerf uitgewer. Die webwerf moet nie gebruik word as 'n plaasvervanger vir bevoegde regsadvies van 'n gelisensieerde professionele prokureur in jou toestand. Gedagtes en kommentaar op die wet van starters. Aan u gebring deur Davis Wright TremaineSample Stock Opsie Plan Organization8217s skoolhoof produk of diens: sagteware nommer van voltydse werknemers: 150 geskikte werknemers as 'n persent van die totale maatskappy Employment: 100.0 Specifics Met betrekking tot hierdie langtermyn aansporingsplan: Werknemer Group (s) in aanmerking kom vir toekennings: Topbestuur Management (uitgesluit Topbestuur) stel, Nie-Bestuur Nonexempt Kantoor Personeel Nonexempt Tegniese, bekwame en / of semi-opgeleide personeel Tipe toekenning (s) toegeken op grond van die Plan: Nie-gekwalifiseerde opsies Incentive Stock Options Kenmerke ingesluit in die Plan: Werknemers buite die VSA in aanmerking Nie Werknemer direkteure van die Maatskappy is geregtig Alle Amerikaanse Werknemer is geregtig Alle werknemers wêreldwyd in aanmerking kom (met regseksepsies, soos nodig) Plan het Wissel-beheer funksie optieplan DOEL van die plan Dit Stock Opsie Plan is bedoel om die belange van die maatskappy, 'n aansporing te bevorder deur die voorsiening in aanmerking kom persone die geleentheid om 'n proprietaryinterest bekom, of andersins hul eie belang te verhoog, in die Corporationas vir hulle om in die diens van die bly Corporation. Gekapitaliseer terme hierin sal die betekenis wat aan sodanige bepalings indie aangeheg Bylaag het. STRUKTUUR VAN DIE PLAN Die Plan behels 'n opsie Grant Program onder wat in aanmerking kom personsmay, volgens die diskresie van die Plan Administrateur, word opsies om purchaseshares van gemeenskaplike Stock toegestaan. Die bepalings van artikels I en III sal die belange van allpersons regeer onder die Plan. ADMINISTRASIE VAN DIE PLAN Die Plan sal deur die Raad geadministreer word. Dit kan egter enige of alladministrative funksies anders uitgeoefen deur die Raad gedelegeer fende Komitee. Lede van die Komitee sal dien vir 'n tydperk van tyd asthe Raad bepaal en is onderhewig aan die verwydering van die Raad te alle tye. Die Raad kan ook te eniger tyd beëindig die funksies van die Committeeand reassume alle magte en gesag voorheen gedelegeer aan die Komitee. Onderhewig aan goedkeuring, indien nodig, van enige regulerende owerhede, sal die PlanAdministrator volle mag en gesag (onderhewig aan die bepalings van die Plan) om sodanige reëls en regulasies te vestig het as dit gepas forproper administrasie ag van die Plan en om sodanige beslissings onder maak , andissue sulke interpretasies van die Plan en enige uitstaande opsies thereunderas dit nodig of raadsaam ag. Besluite van die Plan Administrateur shallbe finaal en bindend op alle partye wat 'n belang in die Plan of anyoption daarkragtens het. Die persone in aanmerking kom om deel te neem in die plan is soos volg: lede nie-werknemer van die Raad of die nie-werknemer lede van theboard van direkteure van 'n Ouer of filiaal, en konsultante en ander onafhanklike adviseurs wat dienste aan theCorporation (of enige Ouer of filiaal). Die Plan Administrateur volle gesag om te bepaal whicheligible persone is om opsie toelaes, die tyd of tye ontvang wanneer suchoption toekennings is gemaak, die aantal aandele wat gedek moet word deur elke suchgrant, die status van die verleen opsie as óf 'n aansporingskema het opsie of Anon-statutêre opsie, die tyd of tye wanneer elke opsie is om becomeexercisable, die vestiging skedule (indien enige) van toepassing op die opsie aandele enhet maksimum termyn waarvoor die opsie is uitstaande bly. VOORRAAD ONDERHEWIG AAN DIE PLAN Die voorraad uitreikbare onder die Plan sal wees aandele van gemeenskaplike gemagtig butunissued of herverkry Stock. Die maksimum aantal aandele van CommonStock wat oor die termyn van die plan sal nie meer as 7,500,000shares uitgereik mag word. Gewone aandele onderhewig aan uitstaande opsies sal wees availablefor daaropvolgende uitreiking onder die plan om die omvang (i) die opsies verval orterminate vir enige rede voor uit te oefen ten volle of (ii) die opsies arecancelled in ooreenstemming met die kansellasie-regrant bepalings van artikel II. Unvested aandele wat uitgereik is kragtens die Plan en daarna teruggekoop deur theCorporation, volgens die keuse uitoefen prys betaal per aandeel op grond van theCorporation8217s terug te koop regte onder die Plan terug na die numberof gewone aandele bygevoeg gereserveer vir uitreiking onder die Plan en shallaccordingly beskikbaar vir reissuance wees deur een of meer daaropvolgende optiongrants onder die Plan. Indien enige verandering gemaak aan die Gemeenskaplike Stock weens enige stocksplit, voorraad dividende, herkapitalisering, kombinasie van aandele, ruil ofshares of ander verandering wat die uitstaande gewone Stock as 'n klas withoutthe Corporation8217s ontvangs van vergoeding, toepaslike aanpassings sal bemade om (i ) die maksimum aantal en / of klas sekuriteite uitgereik kan onder diePLAN en (ii) die getal en / of klas van sekuriteite en die uitoefeningsprys pershare in werking onder elke uitstaande opsie om die dilutionor vergroting van voordele ingevolge daarvan te voorkom. Die wat deur die PlanAdministrator aanpassings is finaal, bindend en afdoende. In geen geval sal enige suchadjustments gemaak in verband met die omskakeling van een of meer outstandingshares van die Corporation8217s verkies voorraad in aandele van gewone aandele. OPSIE toekenning program Elke opsie sal bevestig word deur een of meer dokumente in die vorm approvedby die Plan Administrateur met dien verstande egter dat elke sodanige dokument shallcomply met die terme wat hieronder uiteengesit. Elke dokument as bewys van 'n IncentiveOption sal, benewens, is onderworpe aan die bepalings van die Plan applicableto sulke opsies. Die uitoefeningsprys per aandeel sal vasgestel word deur die Plan Administrateur inaccordance met die volgende bepalings: Die uitoefeningsprys per aandeel sal nie minder as een honderd persent (100) van die billike markwaarde per aandeel van gemeenskaplike voorraad op die opsie grantdate wees. As die persoon aan wie die opsie toegestaan ​​is 'n 10 Aandeelhouer, sal thenthe uitoefeningsprys per aandeel nie minder as 'n honderd tien persent (110) van die billike markwaarde per aandeel van gemeenskaplike voorraad op die opsie grantdate wees. Die uitoefeningsprys sal onmiddellik verskuldig op uitoefening van theoption geword en sal, onderhewig aan die bepalings van Artikel III. A en die documentsevidencing die opsie, betaalbaar in kontant of tjek betaalbaar aan theCorporation gemaak. Indien die gemeenskaplike Stock kragtens artikel 12 (g) van the1934 Wet geregistreer ten tye van die opsie uitgeoefen word, dan is die uitoefeningsprys kan alsobe soos volg betaal word: in gewone aandele gehou vir die vereiste tydperk nodig toavoid 'n klag by die Corporation8217s verdienste vir finansiële verslagdoening purposesand teen billike markwaarde op die Oefening Datum, of om die omvang van die opsie uitgeoefen word vir gevestigde aandele deur ASpesiale koop en oorbetaling prosedure op grond waarvan die Optionee shallconcurrently bied onherroeplik geskrewe instruksies (A) te aCorporation-aangewese makelaars om die onmiddellike verkoop van thepurchased aandele te bewerkstellig en terugverwys na die Korporasie, uit die verkoop proceedsavailable op die vereffeningsdatum, voldoende fondse om die aggregateexercise prys betaalbaar vir die koop-aandele plus alle toepaslike federale, staats-en plaaslike inkomste en werksgeleenthede belasting te dek vereis word teruggehou deur theCorporation as gevolg van sodanige oefening en (b) om die Korporasie te thecertificates direk te lewer vir die koop aandele aan sulke makelaars in orderto voltooi die verkoop. Behalwe in die mate sodanige verkoop en oorbetaling prosedure gebruik word, paymentof die uitoefeningsprys vir die koop-aandele moet gedoen word op die ExerciseDate. Oefening en Termyn van opsies. Elke opsie uitgeoefen word op suchtime of tye gedurende die tydperk en vir die aantal aandele as sal bedetermined deur die Plan Administrateur en soos uiteengesit in die dokumente evidencingthe opsie toestaan. Maar sal geen ander keuse 'n termyn van meer as tien (10) jaar bereken vanaf die opsie toekenningsdatum het. Effek van diensbeëindiging Die volgende bepalings van die uitoefening van enige opsies gehou vande Optionee ten tyde van die beëindiging van diens of dood te regeer: Indien die Optionee ophou Service te bly vir een of ander rede ander thanDisability of dood, dan is die Optionee sal 'n tydperk van drie (3) monthsfollowing die datum van sodanige beëindiging van diens waartydens uit te oefen eachoutstanding berus opsie wat sodanige Optionee. Indien Optionee8217s Service beëindig weens gebrek het, sal theOptionee 'n tydperk van twaalf (12) maande wat volg op die datum van suchcessation Diens waartydens elke uitstaande gevestigde optionheld oefen deur sodanige Optionee het. As die Optionee sterf terwyl die hou van 'n uitstaande opsie, dan thepersonal verteenwoordiger van sy of haar boedel of die persoon of persone aan opsie whomthe is op grond oorgedra word aan die Optionee8217s sal of die wette ofinheritance n twaalf (12) - maand tydperk ná die datum sal hê van theOptionee8217s dood aan sodanige gevestigde opsie uit te oefen. Onder geen omstandighede egter, word enige sodanige gevestigde opsie beexercisable na die gespesifiseerde verstryking van die opsie termyn. Tydens die toepassing na Service oefening tydperk, kan die opsie nie beexercised in totaal meer as die aantal gevestigde aandele vir doel waarvoor die opsie uitgeoefen op die datum van die Optionee8217s staking van Service. Upon die verstryking van die toepaslike oefening tydperk of ( indien vroeër) op theexpiration van die opsie termyn, sal die opsie te beëindig en ophou om beoutstanding vir enige gevestigde aandele waarvoor die opsie exercised. However nie was nie, die opsie sal onmiddellik nadat die Optionee8217s beëindiging van diens, te beëindig en ophou om te wees uitstaande ten opsigte van enige en alle opsie sharesfor wat die opsie is nie anders in die tyd uitgeoefen of waarin theOptionee is nie anders in dié tyd gevestig. Die Plan Administrateur se diskresie het, uitgeoefen kan óf atthe tyd 'n opsie verleen of te eniger tyd terwyl die opsie remainsoutstanding, om: die tydperk van die tyd waarvoor die opsie is exercisablefollowing Optionee8217s beëindiging van diens of dood as gevolg van die beperkte periodotherwise te bly in effek vir daardie opsie om so 'n groter tydperk as die PlanAdministrator sal ag toepaslike, maar in geen geval buite die verstryking vAN dIE opsie termyn en / of toelaat dat die opsie uitgeoefen moet word, tydens die toepassing post-Serviceexercise tydperk, nie net ten opsigte van om die aantal gevestigde aandele van CommonStock waarvoor so 'n opsie uitgeoefen ten tyde van die Optionee8217scessation van diens, maar ook ten opsigte van een of meer additionalinstallments waarin die Optionee onder die opsie gehad theOptionee voortgesit in Service sou berus. Aandeelhouer regte. Die houer van 'n opsie sal nie shareholderrights het met betrekking tot die aandele onderhewig aan die opsie totdat opsies vestand so 'n persoon die opsie sal uitgeoefen het, betaal die uitoefeningsprys andbecome n houer van die rekord van die aandele gekoop. Eerste weiering regte. Tot tyd en wyl die gemeenskaplike Stock is firstregistered kragtens artikel 12 (g) van die Wet 1934, sal die korporasie theright van eerste weiering hê met betrekking tot enige voorgestelde vervreemding deur die Optionee (of enige opvolger in belang) van enige gewone aandele uitgereik kragtens diePLAN. Sodanige reg van eerste weiering sal uitgeoefen word in ooreenstemming met diediensbepalings gestig deur die Plan Administrateur en soos uiteengesit in die documentevidencing sodanige reg. Terug te koop Regte. Tot tyd en wyl die gemeenskaplike Stock is eerste registeredunder Artikel 12 (g) van die Wet 1934, sal die korporasie die reg torepurchase enige van of al die gewone aandele gehou deur 'n Optionee (whethervested of ongevestigde) op die Optionee8217s beëindiging van het indiensneming of diens withthe Corporation of enige van sy filiale vir een of ander rede, op die termsestablished deur die Plan Administrateur en soos uiteengesit in die dokument evidencingsuch reg. Beperk Oordraagbaarheid van opsies. Gedurende die leeftyd van die Optionee, sal die opsie uitgeoefen word slegs deur die Optionee en sal nie in assignableor oordraagbare behalwe deur die wil of deur die wette van afkoms en distributionfollowing die Optionee8217s dood. Weerhouding. Die Corporation8217s verpligting om aandele van CommonStock lewer op die uitoefening van enige opsies onder die Plan toegestaan ​​sal word gelden die bevrediging van alle toepaslike federale, staats-en plaaslike inkomste andemployment belasting weerhouding vereistes. Die terme wat hieronder uiteengesit is van toepassing op alle Incentive Options. Except soos gewysig deur die bepalings van hierdie Afdeling B, sal al die bepalings van die Plan van toepassing op Incentive Options. Opsies wat arespecifically aangewys as Nie-statutêre opsies sal nie onderhewig wees aan diediensbepalings hierdie Afdeling B. In aanmerking te kom. Aansporing Options kan slegs toegestaan ​​word aan werknemers. Uitoefeningsprys. Die uitoefeningsprys per aandeel sal nie minder as onehundred persent (100) van die billike markwaarde per aandeel van gemeenskaplike Stock op theoption toekenningsdatum wees. Dollar Beperking. Die totale billike markwaarde van die aandele van CommonStock (bepaal as die onderskeie datum of datums van toekenning) vir watter een ormore opsies toegeken aan enige werknemer onder die Plan (of enige ander opsie plan VAN DIE Corporation of enige Ouer of filiaal) kan vir die eerste keer becomeexercisable as aansporing Options gedurende enige een (1) kalenderjaar sal die bedrag van honderd duisend dollar (100000) notexceed. Tot die mate theEmployee hou twee (2) of meer sulke opsies wat uitgeoefen kan vir thefirst keer in dieselfde kalenderjaar word, moet die voorafgaande beperking op theexercisability van sodanige opsies as aansporing opsies van toepassing wees op thebasis van die volgorde waarin sulke opsies toegestaan . 10 aandeelhouer. As 'n werknemer aan wie 'n aansporingskema Opsie toegestaan ​​Isa 10 Aandeelhouer, dan sal die opsie termyn nie meer as vyf (5) jaar measuredfrom die opsie toekenningsdatum. Die Plan en elke opsie uitstaande onder die Plan ten tyde van aCorporate transaksie sal beëindig en ophou uitstaande te wees, maar onlyafter elke Optionee (of die opvolger in belang) gegee is, vir theperiod dikwels (10) dae eindig vyf (5)