Stock Options Geleentheid Vir Arbitrage

Opsies Arbitrage Strategieë In belegging terme, arbitrage beskryf 'n scenario waar sy moontlik om gelyktydig verskeie ambagte te maak op 'n bate vir 'n wins met geen risiko wat betrokke is te danke aan die prys ongelykhede. 'N Baie eenvoudige voorbeeld sou wees as 'n bate is die handel in 'n mark op 'n sekere prys en ook die handel in 'n ander mark teen 'n hoër prys op dieselfde tydstip. As jy die bate gekoop word by die laer prys, kan jy dan onmiddellik verkoop dit teen die hoër prys om 'n wins te maak sonder enige risiko geneem. In werklikheid, arbitrage geleenthede is 'n bietjie meer ingewikkeld as dit, maar die voorbeeld dien om die basiese beginsel na vore te bring. In die handel opsies, kan hierdie geleenthede verskyn wanneer opsies word verkeerd geprys of sit oproep gelykheid isnt korrek bewaar. Hoewel die idee van arbitrage klink baie ongelukkig sulke geleenthede is baie min en ver tussen. Wanneer dit wel voorkom, die groot finansiële instellings met 'n kragtige rekenaars en gesofistikeerde sagteware is geneig hulle lank om raak te sien voordat enige ander handelaar het 'n kans om 'n wins te maak. Daarom, wouldnt ons jou aanraai om te veel tyd te spandeer om bekommerd te wees oor dit, want jy waarskynlik nooit maak ernstige wins daaruit is. As jy meer wil weet oor die onderwerp weet, onder u verdere besonderhede aan te trek oproep gelykheid en hoe dit kan lei tot arbitrage geleenthede sal vind. Ons het ook 'n paar besonderhede oor handel strategieë wat gebruik kan word om voordeel te trek uit arbitrage moet jy al ooit 'n geskikte geleentheid. Sit Bel Pariteit amp arbitrage geleenthede Slaan Arbitrage Gesprek amp Terugskrywing Arbitrage Box Smeer Opsomming Afdeling Inhoud Quick Links aanbevole opsies Brokers Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Sit Bel Pariteit amp arbitrage geleenthede Ten einde vir arbitrage om werklik te werk, daar het basies 'n paar verskil in die prys van 'n sekuriteit, soos in die eenvoudige voorbeeld hierbo van 'n sekuriteit genoem word ondergeprys in 'n mark wees. In die handel opsies, kan die term ondergeprys toegepas word op opsies in 'n aantal scenario's. Byvoorbeeld, kan 'n oproep word ondergeprys met betrekking tot 'n put wat gebaseer is op dieselfde onderliggende sekuriteit, of dit kan ondergeprys in vergelyking met 'n ander oproep met 'n ander staking of 'n ander vervaldatum. In teorie, moet so 'underpricing nie plaasvind nie, as gevolg van 'n konsep bekend as sit oproep gelykheid. Die beginsel van put oproep gelykheid is vir die eerste geïdentifiseer deur Hans Stoll in 'n vraestel geskryf in 1969, die verhouding tussen Put en Call Pryse. Die konsep van put oproep gelykheid is basies dat opsies gebaseer op dieselfde onderliggende sekuriteit 'n statiese prys verhouding behoort te hê, met inagneming van die prys van die onderliggende sekuriteit, die staking van die kontrakte, en die vervaldatum van die kontrakte. Wanneer sit oproep gelykheid is korrek ingestel, dan arbitrage sou nie moontlik wees nie. Die grootliks die verantwoordelikheid van die mark makers, wat die prys van opsies kontrakte beïnvloed in die handel, om te verseker dat hierdie gelykheid gehandhaaf word. Wanneer sy geskend, dit is wanneer geleenthede vir arbitrage potensieel bestaan. In sulke omstandighede, is daar sekere strategieë wat handelaars kan gebruik om risiko opbrengste te genereer. Ons het inligting verskaf oor sommige van hierdie hieronder. Staking Arbitrage staking arbitrage is 'n strategie wat gebruik word om 'n gewaarborgde wins te maak wanneer Theres 'n prysverskil tussen twee opsies kontrakte wat gebaseer is op dieselfde onderliggende sekuriteit en het dieselfde vervaldatum, maar het verskillende stakings. Die basiese scenario waar hierdie strategie gebruik kan word, is wanneer die verskil tussen die stakings van twee opsies is minder as die verskil tussen die ekstrinsieke waardes. Byvoorbeeld, kan aanvaar dat Maatskappy X voorraad verhandel teen 20 en Theres 'n oproep met 'n staking van 20 geprys teen 1 en 'n ander oproep (met dieselfde vervaldatum) met 'n staking van 19 geprys teen 3,50. Die eerste oproep is op die geld, sodat die ekstrinsieke waarde is die hele prys van 1. Die tweede een is in die geld deur 1, sodat die ekstrinsieke waarde is 2,50 (3,50 prys minus die 1 intrinsieke waarde). Die verskil tussen die ekstrinsieke waardes van die twee opsies is dus 1.50 terwyl die verskil tussen die stakings is 1, wat 'n geleentheid beteken vir staking arbitrage bestaan. In hierdie geval, sou dit geneem voordeel van die koop van die eerste oproepe, vir 1, en skryf dieselfde bedrag van die tweede oproepe vir 3,50. Dit sou 'n netto krediet van 2,50 vir elke kontrak gekoop en geskrewe gee en sal 'n wins te waarborg. As die prys van Maatskappy X voorraad val onder 19, dan sal al die kontrakte sal verval waardeloos, wat beteken dat die netto krediet sou die wins wees. As die prys van Maatskappy X voorraad dieselfde gebly (20), dan is die opsies gekoop sou waardeloos verval en die ene geskryf sou 'n las van 1 per kontrak, wat nog sou lei tot 'n wins te voer. As die prys van Maatskappy X voorraad opgegaan bo 20 is, dan enige bykomende laste van die opsies geskryf sou word geneutraliseer deur wins gemaak uit die wat geskrywe. So soos jy kan sien, sou die strategie 'n wins terug te keer, ongeag van wat gebeur het met die prys van die onderliggende sekuriteit. Staking arbitrage kan optree in 'n verskeidenheid van verskillende maniere, in wese 'n tyd dat 'n prysverskil tussen opsies van dieselfde soort wat verskillende stakings het Theres. Die werklike strategie gebruik kan ook wissel, want dit hang af van presies hoe die verskil manifesteer. As jy nie kry 'n teenstrydigheid, moet dit duidelik wat jy hoef te doen om voordeel te trek uit dit. Onthou egter dat sulke geleenthede is ongelooflik skaars en sal waarskynlik bied slegs 'n baie klein marges vir wins, sodat sy onwaarskynlik dat die moeite werd om te veel tyd kyk vir hulle wees. Gesprek amp Terugskrywing Arbitrage Om sukses en ommekeer arbitrage verstaan, moet jy 'n ordentlike begrip van sintetiese posisies en sintetiese opsies handel strategieë, want dit is 'n belangrike aspek. Die basiese beginsel van sintetiese posisies in die handel opsies is dat jy 'n kombinasie van opsies en aandele kan gebruik om presies te herskep die eienskappe van 'n ander posisie. Gesprek en ommekeer arbitrage is strategieë wat sintetiese posisies gebruik om voordeel te trek uit teenstrydighede in sit oproep gelykheid om wins te maak sonder om enige risiko. Soos vermeld, sintetiese posisies te boots ander posisies in terme van die koste vir hulle en hul beloning eienskappe te skep. Dit is moontlik dat, indien die put oproep gelykheid isnt soos dit moet wees, dat die prys verskille tussen 'n posisie en die ooreenstemmende sintetiese posisie mag bestaan. Wanneer dit die geval is, sy teoreties moontlik om die goedkoper posisie te koop en te verkoop die duurder een vir 'n gewaarborgde en risiko gratis. Byvoorbeeld 'n sintetiese lang oproep is geskep deur die aankoop van voorraad en koop verkoopopsies op grond van die voorraad. As daar 'n situasie waar dit moontlik is om 'n sintetiese lang oproep goedkoper as die aankoop van die call opsies te skep was, dan kan jy die sintetiese lang oproep te koop en verkoop van die werklike call opsies. Dieselfde geld vir enige sintetiese posisie. By die koop van voorraad is betrokke in enige deel van die strategie, sy bekend as 'n sukses. Wanneer kort verkoop voorraad is betrokke by 'n deel van die strategie, sy bekend as 'n ommekeer. Geleenthede om te gebruik omskakeling of terugskrywing arbitrage is baie beperk, so weer jy behoort te veel tyd te pleeg of hulpbron op soek na hulle. As jy nog nie 'n goeie begrip van sintetiese posisies, al is, en gebeur om 'n situasie waar daar 'n verskil tussen die prys van die skep van 'n posisie en die prys van die skep van sy ooreenstemmende sintetiese posisie te ontdek, dan bekering en ommekeer arbitrage strategieë HET hul ooglopende voordele. Box Smeer Hierdie boks verspreiding is 'n meer ingewikkelde strategie wat vier afsonderlike transaksies behels. Weereens, sal situasies waar jy in staat is om 'n boks winsgewend versprei oefening sal baie min en ver tussen wees. Die boks verspreiding is ook algemeen bekend as die krokodil verspreiding, want selfs al is die geleentheid om te gebruik 'n mens ontstaan, is die kanse is dat die kommissie wat betrokke is by die maak van die nodige transaksies sal eet enige van die teoretiese winste wat gemaak kan word. Om hierdie redes, sou ons beveel aan dat op soek na geleenthede om die boks verspreiding isnt iets te gebruik wat jy moet spandeer baie tyd op. Hulle is geneig om die reserwe van professionele handelaars werk vir groot organisasies wees, en wat hulle nodig het 'n redelik beduidende skending van put oproep gelykheid. 'N Boks verspreiding is in wese 'n kombinasie van 'n doelskop strategie en 'n ommekeer strategie, maar sonder die noodsaaklikheid vir die lang voorraad posisies en die kort voorraad posisies as hierdie natuurlik mekaar uit te kanselleer. Dus, 'n boks verspreiding is in werklikheid basies 'n kombinasie van 'n bul oproep verspreiding en 'n beer sit verspreiding. Die grootste probleem in die gebruik van 'n boks verspreiding is dat jy eers die geleentheid om dit te gebruik en bereken dan wat tref jou nodig om te gebruik om werklik te skep 'n arbitrage situasie te vind. Wat jy soek is 'n scenario waar die minimum loon uit die boks versprei ten tyde van die verstryking groter is as die koste van die skep van dit. Dit is ook opmerklik dat jy 'n kort boks verspreiding kan skep (wat effektief 'n kombinasie van 'n bul sit versprei en 'n beer oproep verspreiding) waar jy is op soek na die omgekeerde waar is: die maksimum salaris uit die boks versprei op die tyd van verval is minder as die ontvang vir kortsluiting die boks verspreiding krediet. Die berekeninge wat nodig is om vas te stel of 'n geskikte scenario te gebruik die boks verspreiding bestaan ​​is redelik kompleks, en in werklikheid spot so 'n scenario vereis gesofistikeerde sagteware wat jou gemiddelde handelaar is onwaarskynlik om toegang te hê. Die kanse van 'n individu opsies handelaar identifisering van 'n voornemende geleentheid om die boks verspreiding gebruik is regtig baie laag. Opsomming Soos ons in hierdie artikel het beklemtoon, is ons van mening dat op soek na arbitrage geleenthede isnt iets wat ons sal oor die algemeen te adviseer spandeer tyd op. Sulke geleenthede is net te ongereelde en die winsmarges altyd te klein om enige ernstige poging waarborg. Selfs wanneer geleenthede nie ontstaan ​​het, is dit gewoonlik gebreek deur die finansiële instellings wat in 'n baie beter posisie om voordeel te trek uit hulle. Met dit gesê het, kan nie dit seer om 'n basiese begrip van die onderwerp het, net in geval jy toevallig 'n kans om risiko gratis wins te maak raak te sien. Maar, terwyl die aantrekkingskrag van die maak van risiko gratis winste is voor die hand liggend, ons glo dat jou tyd beter bestee identifisering ander maniere om wins te maak met behulp van die meer standaard opsies handel strategies. Arbitrage Wat is Arbitrage Arbitrage is die gelyktydige koop en verkoop van 'n bate vir wins uit 'n verskil in die prys. Dit is 'n handelsnaam dat winste deur die ontginning van die prys verskille van identiese of soortgelyke finansiële instrumente op verskillende markte of in verskillende vorme. Arbitrage ontstaan ​​as gevolg van die mark ondoeltreffendheid. VIDEO laai die speler. Afbreek van Arbitrasie Arbitrasie verskaf 'n meganisme om te verseker pryse nie wesenlik afwyk van billike waarde vir lang tydperke. Met vooruitgang in tegnologie, het dit uiters moeilik geword om voordeel te trek uit pryse foute in die mark. Baie handelaars het handel stelsels ingestel om skommelinge in soortgelyke finansiële instrumente te monitor gerekenariseerde. Enige ondoeltreffende pryse setups word gewoonlik uitgevoer word vinnig en die geleentheid word dikwels uitgeskakel in 'n kwessie van sekondes. Arbitrage is 'n noodsaaklike krag in die finansiële mark. Om meer van hierdie konsep verstaan, lees Handel Die stryd met Arbitrage. 'N Eenvoudige Arbitrage Voorbeeld Soos 'n eenvoudige voorbeeld van arbitrage, oorweeg die volgende. Die voorraad van Maatskappy X is verhandel teen 20 op die New York Aandelebeurs (NYSE), terwyl, op dieselfde oomblik, dit is die handel vir 20,05 op die Londense aandelebeurs (LSE). 'N handelaar kan die voorraad op die NYSE koop en dadelik verkoop dieselfde aandele op die Londense aandelebeurs, verdien 'n wins van 5 sent per aandeel. Die handelaar kan voortgaan om hierdie arbitrage ontgin totdat die spesialiste op die NYSE loop uit voorraad van Maatskappy Xs voorraad, of totdat die spesialiste op die NYSE of LSE pas hul pryse te wis die geleentheid. 'N ingewikkelde Arbitrage Voorbeeld Hoewel dit nie die mees ingewikkelde arbitrage strategie in gebruik is, hierdie voorbeeld van driehoekige arbitrage is moeiliker as die voorbeeld hierbo. In driehoekige arbitrage, 'n handelaar vat een geldeenheid na 'n ander op 'n bank, vat daardie tweede geldeenheid na 'n ander in 'n tweede bank, en uiteindelik vat die tweede geldeenheid terug na die oorspronklike op 'n derde bank. Dieselfde bank sal die inligting doeltreffendheid te verseker al sy wisselkoerse is in lyn, wat vereis dat die gebruik van verskillende finansiële instellings vir hierdie strategie het. Byvoorbeeld, veronderstel jy moet met 2 miljoen beloop. Jy sien dat op drie verskillende instellings die volgende wisselkoerse is onmiddellik beskikbaar: Instelling 1: euro / dollar 0,894 Instelling 2: Euros / Britse pond 1,276 Instelling 3: USD / Britse pond 1,432 Eerste, jy sal omskep die 2 miljoen tot euro op die 0,894 koers, gee jy 1788000 €. Volgende, sal jy die € 1788000 neem en vat dit na pond by die 1,276 koers, gee jy 1401254 pond. Volgende, sal jy die pond te neem en sit hulle terug na Amerikaanse dollar teen die koers 1,432, gee jy 2006596. Jou totale risiko-vrye arbitrage wins sal wees 6,596.Put-Call Pariteit En geleentheid vir arbitrage 'n Belangrike beginsel in opsies pryse is bekend as 'n put-bel gelykheid. Dit sê dat die waarde van 'n koopopsie. op 'n trefprys. impliseer 'n sekere billike waarde vir die ooreenstemmende gestel, en omgekeerd. Die argument vir hierdie prys verhouding, maak staat op die arbitrage geleentheid wat lei indien daar afgewyk word tussen die waarde van oproepe en sit met dieselfde trefprys en vervaldatum. Arbitrageurs sou ingryp om winsgewend, risiko-vrye ambagte te maak tot die afwyking van sit-oproep pariteit word uitgeskakel. Weet hoe hierdie ambagte werk kan jy 'n beter gevoel vir hoe verkoopopsies gee. call opsies en die onderliggende aandele is almal interafhanklik. (Vir meer inligting, sien 4 Redes te hou op 'n opsie.) Aanpassings vir Amerikaanse Options Hierdie verhouding is streng vir Europese-styl opsies, maar die konsep geld ook vir Amerikaanse-styl opsies, aanpassing vir dividende en rente. As die dividend verhoog, sal die wan verstryk ná die ex-dividend datum styging in waarde, terwyl die oproepe sal afneem met 'n soortgelyke bedrag. Veranderinge in rentekoerse het die teenoorgestelde uitwerking. Stygende rentekoerse verhoog oproep waardes en sit waardes verminder. (Om die verskil tussen die Europese en Amerikaanse opsies te leer, sien Hoe kan jy sê of 'n opsie is Amerikaanse of Europese styl) Die sintetiese Posisie Opsie-arbitrage strategieë behels wat is sintetiese posisies genoem. Al die basiese posisies in 'n onderliggende voorraad, of sy opsies, 'n sintetiese ekwivalent. Wat dit beteken is dat die risikoprofiel (die moontlike wins of verlies), van enige posisie, kan presies gedupliseer met ander, maar, meer komplekse strategieë. Die reël vir die skep van sintetiese is dat die trefprys en vervaldatum, van die oproepe en wan, identies moet wees. Vir die skep van sintetiese, met beide die onderliggende voorraad en sy opsies, moet die getal aandele van voorraad die aantal aandele wat deur die opsies gelyk. Om 'n sintetiese strategie te illustreer, kan kyk na 'n redelik eenvoudige opsie posisie, die lang oproep. Wanneer jy 'n oproep te koop, is jou verlies beperk tot die betaal terwyl die moontlike wins is onbeperk premie. Nou, kyk na die gelyktydige koop van 'n lang sit en 100 aandele van die onderliggende aandeel. Weereens, is jou verlies beperk tot die bedrag wat vir die put premie, en jou wins potensiaal is onbeperk indien die aandele prys styg. Hier is 'n grafiek wat hierdie twee verskillende ambagte vergelyk. As die twee ambagte identies lyk, dis omdat hulle. Terwyl die handel wat die voorraad posisie sluit vereis heelwat meer kapitaal. die moontlike wins en verlies van 'n lang-sit / lang voorraad posisie is byna identies aan die besit van 'n koopopsie met dieselfde strekking en verval. Dis hoekom 'n lang sit / lang voorraad posisie dikwels 'n sintetiese lang oproep genoem. Trouens, die enigste verskil tussen die twee lyne, bo, is die dividend wat betaal gedurende die hoewe tydperk van die handel. Die eienaar van die voorraad wil hê dat die addisionele bedrag ontvang, maar die baas van 'n lang koopopsie wou nie. Arbitrage Gebruik Gesprek en Terugskrywings Ons kan hierdie idee van die sintetiese posisie gebruik om te verduidelik twee van die mees algemene arbitrage strategieë: die omskakeling en die omgekeerde omskakeling (dikwels bekend as 'n ommekeer). Die redenasie agter die gebruik van sintetiese strategieë vir arbitrage is dat sedert die risiko's en voordele is dieselfde, 'n posisie en die ekwivalent daarvan sintetiese moet dieselfde prys. A omskakeling behels die aankoop van die onderliggende aandeel, terwyl dit terselfdertyd 'n put koop en verkoop van 'n oproep. (Die lang sit / kort oproep posisie is ook bekend as 'n sintetiese kort voorraad posisie.) Vir 'n omgekeerde omskakeling, kort jy die onderliggende aandeel en terselfdertyd verkoop van 'n put en die aankoop van 'n oproep ( 'n sintetiese lank voorraad posisie). Solank as wat die oproep en sit dieselfde trefprys en vervaldatum, 'n sintetiese kort / lang voorraad posisie sal dieselfde wins / verlies potensiaal as kortsluiting / besit 100 aandele van voorraad (ignoreer dividende en transaksiekoste) het. Onthou, hierdie ambagte waarborg 'n wins met geen risiko slegs indien pryse uit lyn beweeg het, en die put-oproep gelykheid is geskend. As jy hierdie ambagte geplaas wanneer pryse is nie uit lyn, al sou jy gedoen is sluit in 'n gewaarborgde verlies. Die onderstaande figuur toon die moontlike wins / verlies van 'n doelskop handel wanneer die put-oproep gelykheid is effens uit lyn. Dit handel illustreer die basis van arbitrage - koop laag en verkoop hoog vir 'n klein, maar vaste, winsgewende. As die wins kom van die prysverskil tussen 'n oproep en 'n identiese stel, sodra die handel geplaas word, dit maak nie saak wat gebeur met die prys van die voorraad. Omdat hulle basies bied die geleentheid vir gratis geld, hierdie tipe van handel is selde beskikbaar. Wanneer hulle dit doen verskyn, die venster van geleentheid duur vir net 'n kort tyd (bv sekondes of minute). Dis hoekom hulle is geneig hoofsaaklik uitgevoer word deur die mark makers. of vloer handelaars. wie kan hierdie seldsame geleenthede vinnig raak te sien en te doen die transaksie in sekondes (met 'n baie lae transaksiekoste). (Vir verwante leesstof, sien Handel Die stryd met Arbitrage.) Slot A put-oproep gelykheid is een van die fondamente vir opsie pryse, verduidelik waarom die prys van een opsie baie ver kan nie beweeg sonder die prys van die ooreenstemmende opsies te verander as well. Dus, as die gelykheid geskend, 'n geleentheid vir arbitrage bestaan. Arbitrage strategieë is nie 'n nuttige bron van wins vir die gemiddelde handelaar. maar om te weet hoe sintetiese verhoudings werk, kan jou help om opsies te verstaan ​​terwyl die verskaffing van wat jy met strategieë toe te voeg tot jou opsies-handel toolbox. (Vir meer inligting, sien Verstandhouding Opsie Pryse.) Ek het probleme wikkel my kop rondom 'n paar teks deur ons dosent aan ons gegee het (ongelukkig hy is tans nie beskikbaar nie). As ons toelaat dat c die prys van 'n Europese koopopsie wees, S0 die huidige prys van 'n bate (byvoorbeeld 'n voorraad), X die trefprys, T die tyd tot volwassenheid, en r die (statiese) rentekoers. Ons ignoreer dividende. Veronderstel dat c 3, S0 20, X 18, T 1, r 10 Is daar 'n geleentheid vir arbitrage die oproep te koop, kort die voorraad opbrengs: -320 17 groei tot 17de 18,79 GT 18 Ja ek nie verstaan ​​hoe jy die bestaan ​​van kan aflei 'n geleentheid vir arbitrage van 18,79 GT 18. die eenvoudigste manier om arbitrage geleenthede hier wys is die ondergrens van die oproep prys wat oproep GT waarde van die onderliggende bate - PV van staking wat moet dwing die koopopsie prys bo oor 3.71. Enigiets hieronder wat bied 'n geleentheid vir arbitrage. Dit is duidelik dat die OP het dit duidelik gemaak dat hy 'n baie vereenvoudigende aannames gemaak. So, ons praat oor 'n teoretiese arbitrage geleentheid afwesig is van enige transaksiekoste, likiditeit kwessies, dividende. â € Matt Wolf 15 April 13 by 08:00 Freddy Ek verstaan ​​dat sedert c 3 LT 20 - 18de 3,71 dit bied 'n geleentheid vir arbitrage sedert per definisie 'n sub-optimale prys weerspieël potensiaal haalbaar waarde. Miskien is my oorspronklike post moes vra hoe presies die hierbo aangehaal arbitrage strategie werk. Is ek reg as jy sê dat as jy die oproep en kort die voorraad te koop, jy eindig met -3 20 17, wat jy dan kan belê om 18.79 in 'n year39s tyd by volwassenheid, jy die voorraad te koop vir 18, stuur dit, en sak 0.79 in plaas van om -1, of liewer 0, was jy nie om betrokke te raak in arbitrage uitvoering maak user72180 15 April 13 aan 9: 06Options arbitrage Options arbitrage - Definisie Die gebruik van voorraad opsies om te maai marginale risikovrye wins deur locking waarde geskep deur prysverskil tussen ruil of skending van Put Call Pariteit. Opsies Arbitrage - Inleiding Wat presies is arbitrage Arbitrage is die geleentheid om risiko-vrye wins te maak deur gelyktydig die koop van 'ondergeprys bate en verkoop dit teen markprys. Arbitrage is beskou as die heilige graal van die kapitaalmarkte en opsies arbitrage beslis is die heilige graal van gratis winste vir die bevoorregte opsies handelaars in die handel opsies. Arbitrage in-beurs maak tipies gebruik van prysverskil van dieselfde sekuriteit tussen internasionale markte. Opsies arbitrage het egter 'n baie meer geleenthede as voorraad arbitrage as 'n mens kan nie net gebruik van prysverskil maak tussen ruil, maar ook oortredings te sit Call Pariteit tussen aandele-opsies. In werklikheid het opsies strategieë ook geskep om voordeel te trek uit spesifieke opsies arbitrage geleenthede en ons sal ondersoek sommige van hierdie opsies arbitrage strategieë in hierdie handleiding. Wees gewaarsku dat hierdie werklik gevorderde, komplekse opsies handel kennis en nie aanbeveel vir beginners opsies handelaars. Persoonlike Options Trading Mentor uitvind hoe my studente maak oor 87 Wins per maand, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark Die enigste nadeel van opsies arbitrage is dat winsgewende geleenthede is moeilik om te kom en kry gevul uit baie vinnig deur rekenaars wat gebruik word deur groot finansiële instellings wat die monitering van sulke geleenthede te alle tye. Selfs as 'n winsgewende geleentheid ontdek, die wat betrokke is by sulke komplekse opsies arbitrage strategieë kommissies neem gewoonlik al die winste weg. Dit is waarom opsies arbitrage is algemeen die koninkryk van professionele opsies handelaars wat nie makelaarsfooie hoef te betaal soos Market Makers en vloer handelaars. Selfs vir ooglopende opsies arbitrage geleenthede, moet elke posisie experted word uitgevoer deur beenkap in elke kant van die handel teen die beste moontlike pryse ten einde die winsgewendheid van die posisies te waarborg. Hoe werk Options Arbitrage Werk Vir arbitrage te werk, moet 'n ongelykheid in die prys van dieselfde sekuriteit bestaan ​​nie. Wanneer 'n sekuriteit ondergeprys in 'n ander mark, jy net koop die ondergeprys sekuriteit in daardie mark en verkoop dit dan teen die markprys in die mark gelyktydig ten einde 'n risiko-vrye wins te maai. Dit is dieselfde konsep in opsies arbitrage met die enigste verskil is in die definisie van die term ondergeprys. Ondergeprys neem op 'n veel wyer spektrum van betekenis in die handel opsies. 'N Oproep opsie kan ondergeprys met betrekking tot 'n ander oproep opsie van dieselfde onderliggende voorraad, kan dit koopopsie ook ondergeprys met betrekking tot 'n verkoopopsie en opsies van een verstryking kan ook ondergeprys met betrekking tot funksies van 'n ander verstryking. Al hierdie word gereeld deur die beginsel van Put Call Pariteit. Wanneer Sit Call Pariteit is geskend, opsies arbitrage geleenthede bestaan. Omdat opsies arbitrage werk op grond van verskille in die relatiewe waarde van 'n opsie teen 'n ander, staan ​​dit bekend as relatiewe waarde arbitrage. Eerder as om net die koop en verkoop van effekte gelyktydig ten einde 'n arbitrage handel uit te voer soos in voorraad arbitrage, opsies arbitrage maak gebruik van komplekse verspreiding strategieë te sluit in die arbitrage waarde en tipies wag vir die verspreiding te ontspan deur verstryking voor pluk die volle beloning. Daar is 5 hoof metodes vir opsies arbitrage Strike Options Arbitrage (of staking Arbitrage), Kalender Options Arbitrage (of Kalender Arbitrage), intra-mark Options Arbitrage (of intra-mark Arbitrage), Gesprek / Terugskrywing en Box. Opsies Arbitrage Strategieë word Posbus Arbitrage - Box arbitrage of Posbus omskakeling, is 'n opsies arbitrage strategie gebruik te maak van teenstrydighede oor beide oproep en verkoopopsies van verskillende staking pryse deur boks in die wins met behulp van 'n 4 bene versprei. Dit is ook bekend as 'n Box te versprei. Gesprek Terugskrywing Arbitrage - Gesprek en Terugskrywing arbitrage werk wanneer 'n prys verskil tussen die vee en die sintetiese ekwivalent bestaan. Deur die verkoop van die ondergeprys van die twee en dan gelyktydig die koop van die hoë kant, risiko-vrye wins kan verkry word. Leer alles oor Gesprek Terugskrywing Arbitrage. Kalender Arbitrage - Kalender Arbitrage neem voordeel van abnormale hoër ekstrinsieke waarde van nader termyn opsies as opsies langer termyn deur gelyktydig die term opsie nader verkoop en koop van die opsie langer termyn van dieselfde trefprys. Sulke toestande is uiters skaars soos termyn opsies langer tipies baie hoër ekstrinsieke waarde as nader termyn opsies. Dividend Arbitrage - dividend Arbitrage maak gebruik van 'n laer koste van verskansing om te sluit in 'n hoër dividend gewin risiko-vrye. Leer alles oor Dividend Arbitrage. Intra-mark Arbitrage - intra-mark arbitrage is presies wat voorraad handelaars doen vir voorraad arbitrages. Dit is waar dieselfde opsie is verkoop vir 'n bietjie anders pryse in verskillende ruil. Die goedkoper opsie word dan gekoop en terselfdertyd verkoop dit aan die uitruil waar dit duurder. Staking Arbitrage - staking Arbitrage neem voordeel van abnormale hoë ekstrinsieke waarde deur gelyktydig die koop en verkoop van opsies van dieselfde onderliggende voorraad en verval, maar op verskillende staking pryse. Wanneer die verskil in waarde opbrengs ekstrinsieke die verskil in staking pryse oorskry, is 'n risiko-vrye opsies arbitrage handel gevorm. Leer alles oor Staking Arbitrage. Voordele van opsies Arbitrage In staat om risiko-vrye profits. Disadvantages van opsies Arbitrage Options arbitrage geleenthede kry is baie moeilik om te sien as prys verskille is gevul baie quickly. High makelaar kommissies maak opsies arbitrage moeilik of plain onmoontlik vir amateur traderr.