Klik op die knoppie Sluit hierbo vir besonderhede of om aanlyn te teken. Tuis 187 artikels 187 Stock Options, Beperkte Stock, Phantom Stock, aandeelwaarderingsregte (AWR'e), en die werknemer voorraad aankoop Planne (ESPPs) Daar is vyf basiese vorme van individuele ekwiteitvergoedingskemas: voorraad opsies, beperkte voorraad en beperk voorraad eenhede, voorraad appresiasieregte, Phantom voorraad, en werknemer voorraad aankoop planne. Elke soort plan bied werknemers met 'n paar spesiale oorweging in prys of terme. Ons het hier nie te dek net bied werknemers die reg om voorraad te koop as enige ander sou belegger. Stock opsies gee werknemers die reg om 'n aantal aandele te koop teen 'n prys op die toekenningsdatum bepaal vir 'n bepaalde aantal jare in die toekoms. Beperkte voorraad en sy naasbestaande beperk voorraad eenhede (RSUs) gee werknemers die reg om aan te skaf of aandele ontvang, deur geskenk of aankoop, een keer 'n aantal beperkings, soos werk 'n sekere aantal jare of ontmoet 'n prestasie teiken, voldoen word. Phantom voorraad betaal 'n toekomstige kontant gelykstaande aan die waarde van 'n sekere aantal aandele. Aandeelwaarderingsregte (AWR'e) verskaf die reg om die toename in die waarde van 'n aangewese getal aandele, kontant betaal of aandele. Werknemer voorraad aankoop planne (ESPPs) bied werknemers die reg om maatskappy-aandele te koop, gewoonlik teen 'n afslag. Stock Options 'n Paar sleutelkonsepte help definieer hoe aandeelopsies werk: Oefening: Die aankoop van voorraad op grond van 'n opsie. Uitoefeningsprys: Die prys waarteen die voorraad gekoop kan word. Dit staan ook bekend as die trefprys of toekenning prys. In die meeste planne, die uitoefeningsprys is die billike markwaarde van die voorraad op die oomblik die toestaan. Smeer: Die verskil tussen die uitoefeningsprys en die markwaarde van die voorraad in die tyd van die oefening. Opsie termyn: Die lengte van die tyd die werknemer kan die opsie hou voordat dit verval. Vesting: Die vereiste waaraan voldoen moet word ten einde die reg om die opsie-gewoonlik voortsetting van die diens uit te oefen vir 'n spesifieke tydperk of die vergadering van 'n prestasie doel het. 'N Maatskappy verleen 'n werknemer opsies om 'n bepaalde aantal aandele te koop teen 'n vaste toelaag prys. Die opsies vestig oor 'n tydperk van die tyd of wanneer sekere individue, groepe, of korporatiewe doelwitte nagekom word. Sommige maatskappye stel tydgebaseerde vestiging skedules, maar toelaat opsies om gouer as prestasiedoelwitte voldoen vestig. Sodra gevestig, die werknemer kan die opsie op die toekenning prys te eniger tyd meer as die opsie termyn tot die vervaldatum te oefen. Byvoorbeeld, kan 'n werknemer die reg om 1000 aandele te koop teen 10 per aandeel word toegestaan. Die opsies vestig 25 per jaar oor vier jaar en het 'n termyn van 10 jaar. As die voorraad styg, sal die werknemer 10 betaal per aandeel tot die voorraad te koop. Die verskil tussen die 10 subsidie prys en die uitoefeningsprys is die verspreiding. As die voorraad gaan na 25 ná sewe jaar, en die werknemer uitoefen al die opsies, sal die verspreiding wees 15 per aandeel. Soorte Options Opsies is óf aansporing voorraad opsies (ISOs) of nonqualified voorraad opsies (NSOs), wat soms as nonstatutory voorraad opsies verwys. Wanneer 'n werknemer 'n NSO uitoefen, die verspreiding van oefening is belasbare aan die werknemer as gewone inkomste, selfs al is die aandele nog nie verkoop word. 'N ooreenstemmende bedrag aftrekbaar deur die maatskappy. Daar is geen wetlik verplig hou tydperk vir die aandele na oefening, hoewel die maatskappy 'n mens kan lê. Enige daaropvolgende wins of verlies op die aandele na oefening belas as 'n kapitaalwins of verlies wanneer die optionee die aandele verkoop. 'N ISO stel 'n werknemer om (1) uit te stel belasting op die opsie vanaf die datum van uitoefening tot die datum van die verkoop van die onderliggende aandele, en (2) belasting betaal op sy of haar hele wins op kapitaalwins belasting, eerder as gewone inkomste belastingkoerse. Sekere voorwaardes voldoen moet word om te kwalifiseer vir ISO behandeling: Die werknemer moet die voorraad na die oefening datum en vir twee jaar na die toekenningsdatum hou vir ten minste een jaar. Slegs 100,000 van aandele-opsies kan eers uitgeoefen kan in enige kalenderjaar geword. Dit word gemeet aan die opsies billike markwaarde op die toekenningsdatum. Dit beteken dat slegs 100,000 in skenking prys waarde kan in aanmerking kom om uitgeoefen in enige een jaar geword. As daar oorvleueling vestiging, soos sou optree as opsies jaarliks toegeken en vestig geleidelik, moet maatskappye uitstaande ISOs spoor om die bedrae wat onder verskillende toekennings raak gevestig sal nie meer as 100,000 in waarde in 'n enkele jaar te verseker. Enige gedeelte van 'n ISO gee dat die limiet oorskry word beskou as 'n NSO. Die uitoefeningsprys moet nie minder as die markprys van die maatskappy se voorraad op die datum van die skenking wees. Slegs werknemers kan kwalifiseer vir ISOs. Die opsie moet op grond van 'n skriftelike plan wat deur aandeelhouers goedgekeur word toegestaan en wat spesifiseer hoeveel aandele onder die plan as ISOs uitgereik kan word en identifiseer die klas van werknemers in aanmerking kom om die opsies te ontvang. Opsies moet binne 10 jaar vanaf die datum van die raad van direkteure aanneming van die plan word toegestaan. Die opsie uitgeoefen moet word binne 10 jaar van die datum van toekenning. As, ten tyde van die toekenning, die werknemer beskik oor meer as 10 van die stembevoegdheid van alle uitstaande voorraad van die maatskappy, moet die ISO uitoefeningsprys ten minste 110 van die markwaarde van die voorraad op daardie datum wees en mag nie 'n termyn van meer as vyf jaar. As al die reëls vir ISOs voldoen, dan is die uiteindelike verkoop van die aandele word 'n kwalifiserende ingesteldheid, en die werknemer betaal langtermyn kapitaalwinsbelasting op die totale toename in die waarde tussen die toekenning prys en die verkoop prys. Die maatskappy het nie 'n belastingaftrekking te neem wanneer daar 'n kwalifiserende ingesteldheid. As jy egter daar is 'n diskwalifiserende ingesteldheid, meestal omdat die werknemer oefeninge en verkoop die aandele voor die vergadering van die vereiste hou tydperke, die verspreiding van oefening is belasbare om die werknemer by gewone inkomste belasting tariewe. Enige toename of afname in die aandele waarde tussen oefening en verkoop word teen kapitaalwinste tariewe. In hierdie geval, kan die maatskappy die verspreiding trek op oefening. Enige tyd 'n werknemer uitoefen ISOs en nie die onderliggende aandele te verkoop teen die einde van die jaar, die verspreiding van die opsie op oefening is 'n voorkeur item vir doeleindes van die alternatiewe minimum belasting (AMT). So selfs al is die aandele nie kan verkoop, die oefening vereis dat die werknemer om die wins terug te voeg op oefening, saam met ander AMT voorkeur items om te sien of 'n alternatiewe minimum belasting betaling verskuldig is. In teenstelling, kan NSOs uitgereik word aan enigiemand-werknemers, direkteure, konsultante, verskaffers, kliënte, ens Daar is geen spesiale belastingvoordele vir NSOs egter. Soos 'n ISO, is daar geen belasting op die toestaan van die opsie, maar wanneer dit uitgeoefen word, die verspreiding tussen die toekenning en uitoefeningsprys is belasbaar as gewone inkomste. Die maatskappy ontvang 'n ooreenstemmende belastingaftrekking. Let wel: As die uitoefeningsprys van die NSO minder as billike markwaarde is, is dit onderhewig aan die uitgestelde vergoeding reëls kragtens artikel 409A van die Internal Revenue Code en kan belas word teen vestiging en die opsie ontvanger onderhewig aan boetes. Oefening n Opsie Daar is verskeie maniere om 'n voorraad opsie uit te oefen: deur die gebruik van kontant om die aandele te koop, deur die uitruil van aandele die optionee reeds besit (dikwels bekend as 'n voorraad ruil), deur te werk met 'n aandelemakelaar om 'n dieselfde dag koop nie, of deur die uitvoering van 'n sell-to-cover transaksie (hierdie laaste twee word dikwels genoem kontantlose oefeninge, hoewel die term eintlik sluit ander oefening metodes wat hier beskryf word, asook), wat effektief bepaal dat aandele sal verkoop word aan die uitoefeningsprys dek en moontlik die belasting. Enige een maatskappy egter kan voorsiening maak vir net een of twee van hierdie alternatiewe. Private maatskappye nie op dieselfde dag aan te bied of te verkoop-to-cover verkope, en nie selde, die uitoefening of verkoop van die verkry deur middel van oefening totdat die maatskappy verkoop word of gaan openbare aandele beperk. Rekeningkunde Onder reëls vir die groep se ekwiteitvergoedingskemas om doeltreffend te wees in 2006 (FAS 123 (R)), maatskappye moet 'n opsie-waardasiemodel te gebruik gebruik om die huidige waarde van al opsie toekennings bereken vanaf die datum van toekenning en wys dit as 'n uitgawe op hul inkomste state. Die erkende koste moet aangepas word op grond van vestiging ervaring (so ongevestigde aandele tel nie as 'n las teen vergoeding). Beperk Stock beperk voorraad planne bied werknemers met die reg om aandele teen billike markwaarde of 'n afslag, of werknemers te koop kan aandele ontvang teen geen koste. Maar die aandele werknemers verkry is nie regtig aan hulle behoort nog-hulle kan nie die besit van hulle totdat bepaalde beperkinge verval neem. Mees algemeen, die vestiging beperking verval indien die werknemer voortgaan om te werk vir die maatskappy vir 'n sekere aantal jare, dikwels 3-5. Tydgebaseerde beperkings kan al verval in 'n keer of geleidelik. Enige beperkings opgelê kan word, egter. Die maatskappy kan byvoorbeeld beperk die aandele tot sekere korporatiewe, departementele of individuele prestasie doelwitte bereik. Met beperkte voorraad eenhede (RSUs), werknemers nie eintlik aandele ontvang tot op die beperkings verval. In effek, RSUs is soos Phantom voorraad gevestig in aandele in plaas van kontant. Met beperkte voorraad toekennings, kan maatskappye kies of om dividende te betaal, gee stemreg, of gee die werknemer ander voordele van 'n aandeelhouer voor vestiging. (As jy dit doen met RSUs snellers bestraffende belasting aan die werknemer kragtens die belasting reëls vir uitgestelde vergoeding.) Wanneer werknemers toegeken beperk voorraad, hulle het die reg om te maak wat 'n Artikel 83 (b) verkiesing genoem. As hulle die verkiesing, is hulle belas teen gewone inkomste belasting tariewe op die winskoop element van die toekenning ten tyde van die toekenning. As die aandele net toegestaan aan die werknemer, dan is die winskoop element is hulle volle waarde. As 'n teenprestasie betaal, dan is die belasting is gebaseer op die verskil tussen wat betaal word en die billike markwaarde ten tyde van die toekenning. As die volle prys betaal, is daar geen belasting. Enige toekomstige verandering in die waarde van die aandele tussen die indiening en die verkoop is dan belas as kapitaalwins of verlies, nie gewone inkomste. 'N Werknemer wat nie maak 'n 83 (b) verkiesing moet gewone inkomste belasting te betaal op die verskil tussen die prys betaal vir die aandele bedrag en hul billike markwaarde wanneer die beperkings verval. Daaropvolgende veranderinge in die waarde is kapitaalwinste of verliese. Ontvangers van RSUs word nie toegelaat om Artikel 83 (b) verkiesing te maak. Die werkgewer kry 'n belastingaftrekking net vir bedrae waarop werknemers inkomstebelasting moet betaal, ongeag of 'n Artikel 83 (b) verkiesing gemaak. 'N Artikel 83 (b) verkiesing dra 'n risiko. Indien die werknemer maak die verkiesing en betaal belasting, maar die beperkings nooit verval, het die werknemer nie die betaal terugbetaal belasting te kry, en ook nie die werknemer kry die aandele. Beperkte voorraad rekeningkundige parallel opsie rekeningkundige in die meeste opsigte. As die enigste beperking is tydgebaseerde vestiging, maatskappye verantwoordelik is vir 'n beperkte voorraad deur die eerste bepaling van die totale vergoeding koste ten tyde van die toekenning word gemaak. Dit is egter geen opsiewaardasiemodel gebruik. Indien die werknemer bloot 1000 beperkte aandele ter waarde van 10 per aandeel gegee, dan 'n 10,000 koste word erken. Indien die werknemer die aandele teen billike waarde koop, is geen koste aangeteken as daar 'n afslag, wat tel as 'n koste. Die koste word dan afgeskryf oor die periode van vestiging totdat die beperkings verval. Omdat die rekenpligtige is gebaseer op die aanvanklike koste, sal maatskappye met 'n lae aandeelpryse vind dat 'n vestiging vereiste vir die toekenning beteken hul rekeningkundige koste sal baie laag wees. As vestiging is afhanklik van prestasie, dan skat die maatskappy toe die prestasie doel is geneig om te bereik en erken die koste meer as die verwagte vestigingstydperk. As die prestasie toestand nie gebaseer is op voorraad prysbewegings, is die erkende bedrag aangepas vir toekennings wat nie verwag word om te vestig of wat nooit hoef vestig as dit gebaseer is op voorraad prysbewegings, is dit nie aangepas om toekennings wat Arent verwag om te besin of dit nie berus. Beperkte voorraad is nie onderhewig aan die nuwe uitgestelde vergoeding plan reëls, maar RSUs is. Phantom Stock en aandeelwaarderingsregte aandeelwaarderingsregte (AWR'e) en Phantom voorraad is baie soortgelyk konsepte. Beide in wese is bonus planne wat nie die reg het om 'n toekenning wat gebaseer is op die waarde van die maatskappy se voorraad, vandaar die terme waardering regte en Phantom ontvang verleen voorraad, maar eerder. AWR'e verskaf tipies die werknemer met 'n kontant of aandele betaling gebaseer op die toename in die waarde van 'n bepaalde aantal aandele oor 'n spesifieke tydperk van die tyd. Phantom voorraad bied 'n kontant of aandele bonus gebaseer op die waarde van 'n bepaalde aantal aandele, wat betaal moet word aan die einde van 'n bepaalde tydperk van die tyd. AWRe mag nie 'n spesifieke nedersetting datum soos opsies, kan die werknemers buigsaamheid in wanneer om te kies om die SAR oefen het. Phantom voorraad kan dividend gelyk betalings bied AWR'e wou nie. Wanneer die uitbetaling gedoen word, is die waarde van die toekenning belas as gewone inkomste vir die werknemer en is aftrekbaar vir die werkgewer. Sommige Phantom planne kondisioneer die ontvangs van die toekenning op die vergadering van sekere doelwitte, soos verkope, wins, of ander teikens. Hierdie planne verwys dikwels na hul Phantom voorraad as prestasie-eenhede. Phantom voorraad en SARS kan gegee word aan iemand, maar as hulle oor die algemeen uitgedeel aan werknemers en ontwerp om uit te betaal met die beëindiging, is daar 'n moontlikheid dat hulle aftree-planne sal oorweeg word en sal onderhewig wees aan die federale aftreeplan reëls. Versigtig plan strukturering kan hierdie probleem te vermy. Omdat SAID en Phantom planne is in wese kontantbonusse, moet maatskappye om uit te vind hoe om te betaal vir hulle. Selfs al toekennings uitbetaal word in aandele, sal werknemers wil die aandele te verkoop, ten minste in voldoende hoeveelhede om hul belasting te betaal. Maak die maatskappy net 'n belofte om te betaal, of is dit regtig ter syde gestel die fondse As die toekenning betaal in voorraad, is daar 'n mark vir die voorraad As dit is net 'n belofte, sal werknemers glo die voordeel is as Phantom as die voorraad As dit in opsy gesit vir hierdie doel werklike fondse, sal die maatskappy word om na-belasting dollars ter syde en nie in die besigheid. Baie klein, groei-georiënteerde maatskappye kan nie bekostig om dit te doen. Die fonds kan ook onderhewig wees aan oortollige opgehoopte verdienste belasting. Aan die ander kant, as werknemers gegee aandele, die aandele kan betaal word deur kapitaalmarkte indien die maatskappy openbaar of deur acquirers gaan indien die maatskappy verkoop. Phantom voorraad en kontantvereffende AWR'e is onderhewig aan aanspreeklikheid rekeningkunde, wat beteken dat die rekeningkundige koste verbonde aan hulle is nie vereffen voordat hulle uitbetaal of verval. Vir kontantvereffende SARS, is die vergoeding koste vir toekennings beraam elke kwartaal met behulp van 'n opsie-waardasiemodel te gebruik dan trued-up wanneer die SAR vereffen vir Phantom voorraad, word die onderliggende waarde bereken elke kwartaal en trued-up deur die datum finale vereffening . Phantom voorraad behandel op dieselfde manier as uitgestelde vergoeding kontant. In teenstelling, as 'n Kong vas in voorraad, dan is die rekeningkundige is dieselfde as vir 'n opsie. Die maatskappy moet die billike waarde van die toekenning by toekenning aan te teken en koste ratably erken oor die verwagte diens tydperk. As die toekenning is-prestasie berus, moet die maatskappy skat hoe lank dit sal neem om die doel te bereik. As die prestasiemeting is gekoppel aan die maatskappy se aandele prys, moet dit 'n opsie-waardasiemodel te gebruik gebruik om te bepaal wanneer en indien die doel bereik sal word. Werknemer voorraad aankoop Planne (ESPPs) werknemer voorraad aankoop planne (ESPPs) is formele planne te laat werknemers om geld opsy gesit oor 'n tydperk van die tyd (genoem 'n offer tydperk), gewoonlik uit belasbare betaalstaat aftrekkings, te koop voorraad aan die einde van die offer tydperk. Planne kan gekwalifiseer kragtens artikel 423 van die Internal Revenue Code of nie-gekwalifiseerde. Gekwalifiseerde planne laat werknemers om kapitaalwins behandeling te neem op enige winste uit voorraad onder die plan verkry indien reëls soortgelyk aan dié vir ISOs voldoen, veral wat aandele gehou word vir 'n jaar na die uitoefening van die opsie om voorraad en twee jaar te koop nadat die eerste dag van die offer tydperk. Kwalifiserende ESPPs het 'n aantal reëls, die belangrikste: Slegs werknemers van die werkgewer borg die ESPP en werknemers van ouer of filiaalmaatskappye mag deelneem. Planne moet deur aandeelhouers goedgekeur word binne 12 maande voor of na plan aanneming. Alle werknemers met twee jaar van diens moet ingesluit, met sekere uitsonderings toegelaat vir deeltydse en tydelike werknemers sowel as hoogs vergoed werknemers. Werknemers besit van meer as 5 van die kapitaalvoorraad van die maatskappy kan nie ingesluit word. Geen werknemer kan koop meer as 25,000 in aandele, wat gebaseer is op die aandele billike markwaarde aan die begin van die offer tydperk in 'n enkele kalenderjaar. Die maksimum termyn van 'n offer tydperk mag nie langer as 27 maande, tensy die koopprys is slegs gebaseer is op die billike markwaarde ten tyde van die aankoop, in welke geval die offer tydperke tot vyf jaar verleng mag word. Die plan kan bied vir tot 'n 15 afslag op óf die prys aan die begin of einde van die aanbieding tydperk, of 'n keuse van die laer van die twee. Beplan nie aan hierdie vereistes voldoen is nonqualified en geen spesiale belasting voordele nie dra nie. In 'n tipiese ESPP, werknemers in te skryf in die plan en wys hoeveel sal afgetrek word van hul paychecks. Tydens 'n offer tydperk, die deelnemende werknemers fondse gereeld afgetrek van hul salaris (op 'n nabelaste grondslag) en gehou in aangewese rekeninge ter voorbereiding van die voorraad aankoop. Aan die einde van die aanbieding tydperk, is elke deelnemers opgehoopte fondse gebruik om aandele te koop, gewoonlik op 'n bepaalde afslag (tot 15) van die markwaarde. Dit is baie algemeen om 'n blik terug funksie waarin die prys van die werknemer betaal is gebaseer op die laer van die prys aan die begin van die offer tydperk of die prys aan die einde van die aanbieding tydperk het. Gewoonlik, 'n ESPP kan deelnemers om te onttrek van die plan voor die aanbieding eindig en het hul opgehoopte fondse aan hulle terugbesorg word. Dit is ook algemeen in staat te stel deelnemers wat in die plan bly om die tempo van hul betaalstaat aftrekkings verander soos die tyd gaan aan. Werknemers word nie belas totdat hulle die voorraad te verkoop. Soos met aansporing voorraad opsies, daar is 'n een jaar / twee jaar hou tydperk om te kwalifiseer vir 'n spesiale belasting behandeling. Indien die werknemer die voorraad vir minstens een jaar na die aankoop datum en twee jaar na die begin van die offer tydperk hou, is daar 'n kwalifiserende ingesteldheid, en die werknemer betaal gewone inkomstebelasting op die minste van (1) sy of haar werklike wins en (2) die verskil tussen die voorraad waarde aan die begin van die offer tydperk en die afslagprys as van daardie datum. Enige ander wins of verlies is 'n langtermyn-kapitaal wins of verlies. As die hou tydperk is nie tevrede is nie, is daar 'n diskwalifiserende ingesteldheid, en die werknemer betaal gewone inkomstebelasting op die verskil tussen die koopprys en die voorraad waarde as van die aankoop datum. Enige ander wins of verlies is 'n kapitale wins of verlies. As die plan bied nie meer as 'n 5 afslag op die billike markwaarde van die aandele ten tye van oefening en het nie 'n blik terug kenmerk, is daar geen vergoeding koste vir rekeningkundige doeleindes. Andersins, moet die toekennings in berekening gebring word min of meer dieselfde as enige ander soort voorraad option. Whats die verskil Beperkte voorraad en beperk voorraad eenhede (RSUs) is verskillende dinge. quotUnits, quot wat gebruik word in 'n verskeidenheid van verskillende uitvoerende vergoeding instrumente, oor die algemeen verteenwoordig 'n meting van kontraktuele regte om 'n maatskappy se voorraad. Dikwels is die meting is 1: 1, wat beteken dat elke eenheid is verruil vir 'n deel van die voorraad op die quotsettlementquot van die eenhede. In die geval van RSUs, die bedrag van die eenhede wat deur die werknemer verdien baadjies soortgelyk aan die algemene bepalings van beperkte voorraad. Werknemers verdien eenhede onder die vestigingsvoorwaardes van die ooreenkoms, en is kontraktueel geregtig is om die eenhede te ruil vir voorraad of kontant of 'n kombinasie van die twee, afhangende van die terme van die ooreenkoms. Beperkte voorraad, aan die ander kant, is 'n toekenning van voorraad wat sekere vestigingsvoorwaardes, gewoonlik in verband met die verloop van tyd en voortgesette diens het. Die houer het wettige titel vir die voorraad, wat onderhewig is aan die maatskappy se kontraktuele reg om terug te koop indien die vestigingsvoorwaardes nie nagekom word (dit wil sê die werknemer / stigter beëindig of laat die maatskappy). Die gebruik van een of ander Wanneer 'n begin 'n werknemer aansporingskema wat dit moontlik maak vir toelaes van beperkte voorraad of beperk voorraad eenhede, kan die plan administrateur 'n paar van die verskillende faktore oorweeg om te besluit watter instrument om te gebruik geïmplementeer. Federale inkomste belasting - eiendom, insluitend voorraad in 'n maatskappy, snellers sekere belasting wette as gegee in ruil vir diens aan 'n maatskappy. Dit lei tot inkomstebelasting op die billike markwaarde van die voorraad. Dit is veral kommerwekkend vir private werknemers van die maatskappy, aangesien hul vermoë om die voorraad te likwideer om hul belastinglas te voldoen is beperk. Beperkte voorraad optimaal wanneer die maatskappy het min of geen waarde en die ontvanger maak 'n (b) verkiesing 83. Anders, kan hierdie instrument tot gevolg hê groot belasting laste op die werknemer ontvanger. Soos met ander vorme van aandeelgebaseerde nonqualified uitgestelde vergoeding, soos aandele-opsies. RSUs toelaat dat die ontvanger om erkenning van inkomste uit te stel totdat die punt wanneer hulle hul kontraktuele reg uit te oefen om voorraad, in die veronderstelling nakoming 409A. In 'n privaat maatskappy, kan die werknemer in 'n beter posisie om hul voorraad te likwideer om hul belastinglas te betaal. Planne kan ook voorsiening maak vir kontantbetalings, tot en oorskry die belastinglas van die ontvanger, wat daardie kommer kan verlig. Aandeelhouer Behandeling - Nog 'n oorweging vir die bestuur en die plan administrateur is of hulle wil die ontvangers aan aandeelhouers in die maatskappy te word. Beperkte voorraad ontvangers het gewoonlik volle regte as aandeelhouer vir elk van die aandele wat hulle hou - of hulle nie gevestig of. Sedert RSUs is nie werklike aandele in die maatskappy nie, maar eerder 'n kontraktuele reg om sodanige vee, die toekenning ontvanger verkry net status aandeelhouer toe, en tot die mate dat die maatskappy vestig die reg met voorraad. Aandeelhouer status is betekenisvol aangesien aandeelhouers stem oor belangrike korporatiewe sake, het wetlike regte as minderheidsaandeelhouers, en die aantal aandeelhouers kan 'n impak 'n maatskappy se vermoë om private. What bly is die verskil tussen beperkte voorraad teen beperk voorraad eenhede Dit is 'n groot vraag . Hoë vlak Opsomming. Vir Beperkte voorraad toekennings aandele uitgereik vanaf die datum waarop die toekenning, wat mense onmiddellike aandeelhouers (stem en dividende ens). Vir RSUs die aandele slegs uitgereik word nadat berus (geen stem tot berus, geen werklike dividende, net die moontlikheid van dividend ekwivalente.) Beperkte Stock (RSS) Dit is korrek dat Beperkte voorraad toelaat dat 'n deelnemer aan 'n 83 (b) Verkiesing lêer Wat is 'n 83 (b) verkiesing RSS toelaat dat die maatskappy 'n behoefte aan 'n IRC 409A waardasie Wat is 'n 409A waardasie Beperkte Stock Eenhede (RSU Baie makliker om te skakel na prestasie doelwitte as RSS Baie makliker (meganies) om van die deelnemers as terugneem vermy hulle laat die maatskappy Wanneer korrek ontwerp toelaat dat die moontlikheid van die deelnemer verkies om hul volle reg om die voorraad te stel tot 'n later datum ( 'n groot as jy reeds 'n klomp geld) Makliker om te skik in kontant Wanneer vestiging plaasvind, kan baie minder wees . verwaterende aangesien dit moontlik is om uit te reik net die net-aandele (volle vestigende minder bedrag gelyk aan belasting verskuldig) Gedetailleerde antwoorde kan gevind word in die volgende twee poste (dit didn039t lyk sin maak om hierdie herskryf) Beperkte Stock: ekwiteitvergoedingskemas Beperkte Stock aandele, altyd 'n groot hulpmiddel, Soms RSU: ekwiteitvergoedingskemas Beperkte Stock Eenhede (RSUs), beskerming teen verlies met 'n paar Downsides484 Views middot View upvotes middot Antwoord versoek byRestricted Stock: Basics Hoekom sal jy leer om soos Beperkte Stock Toekennings Podcast ingesluit: Benewens lees van hierdie artikel, kan jy ons onderhoud van die skrywer luister. Vir meer onderhoude met ons kundige bydraers, sien ons podcasts bladsy. Jou maatskappy kan nie meer die toekenning van u voorraad opsies, of mag toestaan minder as voorheen. In plaas daarvan, kan jy ontvang beperk voorraad (of beperkte voorraad eenhede. Algemeen bekend staan as RSUs). Terwyl hierdie toekennings dont gee jy die potensieel dieselfde lewensveranderende, rykdom-gebou onderstebo as voorraad opsies, hulle voordele sal jy groei tot waardeer. (In hierdie artikel en elders op hierdie webwerf, die term beperk voorraad sluit RSUs tensy hulle afsonderlik genoem word.) Beperkte voorraad het waarde, selfs as die aandeelprys nie verskuif (of gedaal het) sedert toekenning. Minder risiko en duideliker Waarde Die waarde van aandele-opsies hang af van hoeveel (of) jou maatskappy se aandeelprys styg bo die prys op die toekenningsdatum. In teenstelling hiermee, beperk voorraad het waarde by vestigende selfs al is die aandele prys nie verskuif omdat toelae (of selfs al is dit gedaal het). Afhangende van jou houding teenoor risiko en jou ervaring met swaaie in jou maatskappy se aandele prys, kan die sekerheid van jou beperkte voorrade waarde word 'n beroep. In teenstelling hiermee, aandele-opsies het 'n groot opwaartse potensiaal, maar kan onderwater wees (dit wil sê 'n markprys laer as die uitoefeningsprys). Dit is die rede waarom beperkte voorraad dikwels toegestaan om 'n nuut gehuur uitvoerende. Dit kan toegeken word as 'n huur bonus of om op te maak vir vergoeding en voordele, insluitend in-die-geld-opsies en nonqualified aftreevoordele, verbeur deur die verlaat van 'n vorige werkgewer. Jy mag ook vind dit makliker om te waardeer 'n beperkte voorraad toekenning omdat sy geldwaarde in jou sak (dit wil sê jou maatskappy se aandele prys) is makliker om uit te vind as 'n aandele-opsies waarde, wat teoretiese. 'N voorraad opsie toekenning behels meer aandele as 'n vergelykbare beperk voorraad toekenning ( 'n FAQ op hierdie webwerf bespreek tipiese aandeel verhoudings van beperkte voorraad verleen aan soortgelyke opsie toelaes). In die ergste geval, kan hulle onderwater na vestiging en vir die res van die opsie kwartaal: Maar mag voorraad opsies nooit die moeite werd om iets te wees. Natuurlik, die wese van beperkte voorraad is dat jy moet bly in diens totdat dit berus om die waarde daarvan te ontvang. Terwyl jy tussen 30 en 90 dae mag hê om voorraad opsies na vrywillige beëindiging oefen, is ongevestigde toelaes van beperkte voorraad dikwels onmiddellik verbeur. So, dit is 'n uiters doeltreffende goue boei om jou by jou geselskap te hou. Jy moet Onderneming bly totdat vestiging ter waarde ontvang. In teenstelling met 'n voorraad opsie, wat vereis dat jy om te besluit wanneer om te oefen en wat oefening metode te gebruik, beperk voorraad behels minder en eenvoudiger besluite. Wanneer jy die aandele teen vestingwhich eenvoudig kan gebaseer word op die verloop van tyd of die bereiking van prestasie doelwitte ontvang jy 'n keuse van belasting-weerhouding metodes (bv kontant, verkoop aandele vir belasting), of jou maatskappy kan outomaties genoeg terughou berus aandele te dek die belasting weerhouding (sien die gedetailleerde vrae oor die metodes van weerhouding). Beperkte voorraad word beskou as aanvullende lone, na aanleiding van die dieselfde belasting reëls en W-2 verslagdoening van toepassing op toelaes van nonqualified voorraad opsies. Verlaag jou potensiële belastingvoordeel Die mees betekenisvolle besluit met 'n beperkte voorraad toekennings is of om 'n Artikel 83 (b) verkiesing te belas word op die waarde van die aandele (maw eiendom) by toekenning in plaas van by vestigende. Of om hierdie verkiesing, vernoem na die afdeling van die Internal Revenue Code dat dit magtig te maak, is aan jou. (Dit is nie beskikbaar vir RSUs, wat nie eiendom binne die betekenis van Internal Revenue Code Artikel 83. Sien die vrae op die belangrikste verskille tussen beperkte voorraad en RSUs.) As 'n geldige 83 (b) verkiesing gedoen word binne 30 dae vanaf die datum van toekenning, sal jy erken as van daardie datum gewone inkomste gebaseer op die waarde van die voorraad op die toekenningsdatum in plaas van die erkenning van inkomste by vestigende. As gevolg hiervan, is 'n waardering in die aandele prys bo die toekenningsdatum waarde belas teen kapitaalwinste tariewe wanneer jy die voorraad na vestiging te verkoop. Terwyl dit kan lyk of 'n moontlike troefkaart, jou gesig beduidende nadele moet die voorraad nooit vestig en jy dit verbeur as gevolg van werksverliese of ander redes (sien 'n verwante artikel oor die risiko's van die 83 (b) verkiesing). Jy kan nie die belasting wat jy op die verbeur voorraad betaal te verhaal. Om hierdie rede, en die vorige betaaldatum van die vereiste belasting op die toekenningsdatum waarde, wat jy gewoonlik doen beter deur nie die verkiesing. Maar hierdie verkiesing nie verskaf een van die min geleenthede vir vergoeding aan belas word teen kapitaalwinste tariewe. Verder, as jy werk vir 'n begin pre-IPO maatskappy, dit kan baie aantreklik wees vir voorraad ontvang as vergoeding wanneer die voorraad het 'n baie klein huidige waarde en is onderhewig aan 'n aansienlike risiko van verbeuring. Hier is die daalrisiko is relatief klein. Beperkte voorraad reg om jou te dividende ontvang wanneer hulle aan aandeelhouers betaal. In teenstelling met aandele-opsies, wat selde dra dividend gelyk regte, beperkte voorraad reg jy tipies om dividende te ontvang wanneer hulle aan aandeelhouers betaal. Met RSUs, jou maatskappy besluit of dividend ekwivalente betaal. In teenstelling met die werklike dividende, is die dividende op beperkte voorraad berig op jou W-2 as lone (tensy jy 'n Artikel 83 (b) verkiesing op toekenning gemaak) en kom nie in aanmerking vir die laer belastingkoers op gekwalifiseerde dividende tot ná vestiging. (A verwante vrae gee besonderhede oor die hantering van belasting op dividende.) As jy 'n beperkte voorraad ontvang in plaas van 'n paar of al die voorraad opsies wat toegestaan in vorige jare, moet jy jou finansiële en belasting beplanning aan te pas. Terwyl beide toekennings bied 'n blootstelling aan die waarde van die maatskappy voorraad, doen hulle dit in verskillende hoeveelhede en op verskillende maniere. Verder, as gevolg opsies gee jou groter hefboom, hulle dra meer risiko te. Bestuurders, veral diegene wat naby aan aftrede, mag nodig wees om hul voorraad opsie oefening strategie vir uitstaande toekennings verander. Vir meer besonderhede, sien 'n ander artikel. In die meeste gevalle, die dood óf ten volle versnel vestiging of snellers pro rata versnelling, afhangende van die lengte van die diens deur die datum van die dood. In sommige gevalle, jou maatskappy het die diskresie om al vestig of net 'n gedeelte van die toekenning. Baie planne of subsidie ooreenkomste toelaat om 'n begunstigde wat daarop geregtig sou wees om die aandele op jou dood te ontvang aanwys. Anders sou die aandele deur die decedents boedel te slaag. Die waarde van beperkte voorraad aandele teen die dood kan duideliker as die waarde van voorraad opsie aandele wees. Die IRS vereis dat die gebruik van 'n waardasie formule, soos Black-Scholes. om die waarde van die opsies skat op die datum van die optionholders dood. (Sien die artikel Life Events: Dood Belasting.) Stock Eienaar Vereistes n meerderheid van groot maatskappye nou voorraad eienaarskap riglyne vir die sleutel bestuurders. Tipies, net jou berus beperk voorraad maak deel uit van eienaarskap vereistes, al ongevestigde beperk voorraad sowel kan reken (onuitgeoefende aandele-opsies is selde getel). Gaan jou program vir meer inligting. Sommige maatskappye het in die plek reëlings en prosedures wat jou sal laat jy kies om belasting inkomste uitstel van die datum waarop die beperkte voorraad of RSU baadjies tot 'n datum wat jy kies om die aandele op te ontvang (sien die gedetailleerde vrae oor uitgestelde lewering van aandele met beperkte voorraad eenhede). Jy betaal dan inkomstebelasting op die waarde van die aandele op die verspreiding datum. Maar FICA belasting, insluitende die 1.45 Medicare belasting (plus die 0.9 bykomende Medicare belasting vir sekere hoë-inkomste belastingbetalers), is te danke aan die vestigingsdatum. Hierdie reëlings sodat die uitstel van die datum waarop toekennings belas moet voldoen aan die uitgestelde vergoeding reëls van IRC Artikel 409A. Senior bestuurders wat korporatiewe insiders, en al die direkteure, moet Afdeling maak 16 depots (Vorm 4 en / of vorm 5) by die toestaan van-time vestiging beperk voorraad. Gaan met jou korporatiewe sekretaris of algemene raadsbesluite kantoor vir die indiening reëls van beperkte voorraad setel net op die vergadering van prestasie hekkies. Die SEC reëls dat die bekendmaking van die uitvoerende vergoeding (in 2006 aangeneem) versterk vereis meer gedetailleerde volmag verslagdoening vir beperkte voorraad en RSU toekennings as voor regulasies gedoen. Besonderhede verskyn onder Stock toekennings in die volmag tafels (en voetnote) vir: Opsomming Vergoeding Toekennings van Plan-Based Toekennings Uitstaande Equity toekennings by die fiskale jaareinde en Stock Opsie Oefeninge en Stock Gevestigde. Beperkte voorraad is nie meer beswadder as bloot betaal vir 'n pols, veral as maatskappye voeg prestasie eienskappe wat toelae of vestiging aktiveer. As jy in besit mag wees van materiaal nonpublic inligting oor jou besigheid, sal jy ook wil om te oorweeg die oprigting van 'n Reël 10b5-1 handel plan vir die verkoop van aandele nadat hulle gevestigde geword. Beperkte voorraad is nie meer beswadder as bloot betaal vir 'n pols, veral as maatskappye voeg prestasie eienskappe wat toelae of vestiging aktiveer. Hoewel kenners voorspel dat voorraad opsies sal voortgaan as die primêre langtermyn aansporing toekenning aan lok, te motiveer en te behou sleutel werknemers en bestuurders, is die rol van RSUs veral groei. Opnames toon dat dit die primêre plaasvervanger vir voorraad opsies. Waardeer die voordele en die begrip van die besonderhede van verwante belasting en finansiële beplanning sal jou help om die waarde daarvan te maksimeer. Richard Friedman is die vise-president van die Voordele Vergoeding groep by die Ayco Company, 'n toonaangewende verskaffer van finansiële-beplanning dienste vir bestuurders op openbare maatskappye. Hierdie artikel is slegs gepubliseer vir die inhoud en gehalte. Nóg die skrywer of sy firma vergoed ons in ruil vir die publikasie daarvan. Deel die artikel: Dan Walter. Ek het gewerk met nuwe ondernemings sedert die middel-90039s. Ek bied ondersteuning in die comp. Beperkte voorraad setel selde meer dikwels as jaarliks. Die meeste skedule vestiging meer as 3 jaar, met 'n jaarlikse vestiging gebeure. Elke keer beperk voorraad baadjies dit skep 'n inkomste en belasting gebeurtenis vir die deelnemer. Dit skep ook 'n administratiewe taak vir die maatskappy. Om hierdie redes vestiging is minder gereeld. Die tydperk van drie jaar ontwikkel het oor die afgelope 15 jaar met geen werklike bewyse dat dit die beste. In wese hierdie veronderstel is om langtermyn-aansporings (LTI) 3 jaar is oor die minimum tydperk wat oorweeg kan word langtermyn die vergoeding wêreld te wees. In die verlede, gaan diep in die middel van 1900039s, vestiging van 10 of meer jare was nie ongewoon nie. Stock Options veroorsaak nie 'n onmiddellike inkomste en belasting geleentheid by vestiging, sodat daar meer buigsaamheid is in hierdie planne. In die verlede het die meeste start-up planne is die ketel-borde of konseptuele grondslag van 'n paar van Silicon Valley regsfirmas, insluitend Cooley, Wilson Soncini ens) Hierdie maatskappye geneig om planne te bou met vestiging wat strek oor 4 of gebou af 5 jaar. Hierdie paradigma bestaan sedert ten minste die laat 1980's. Oor die algemeen, hierdie skedules het jaarlikse vestiging gebeure en soms, na die eerste jaar het hulle maandelikse vestiging gebeure (veel minder algemeen as Quora antwoorde kan impliseer.) Die teorie agter 4-5 jaar vestiging op opsies blyk te wees dat dit verteenwoordig 'n redelike bedrag tyd vir 'n maatskappy om 'n afrit / likiditeit gebeurtenis te bereik. Nou is dit net quotthe manier waarop dinge donequot vir baie maatskappye. Die groot dinge oor aandele-opsies, beperkte voorraad en feitlik enige ander tipe ekwiteitvergoedingskemas is dat jy die ongelooflike buigsaamheid. Op die gebied van vestiging: jy kan maklik voeg prestasiekriteria Jy kan die eerste vestiging geval meer as 'n jaar van toekenning Jy kan beperk vestiging te wees net saam te val met 'n korporatiewe gebeurtenis Jy kan normaliseer vestiging in alle werknemer sodat vestiging plaasvind op die dieselfde dag vir almal, ongeag hul toekenningsdatum Daar is byna eindelose variasies. Die sleutel is om met iemand om jou plan wat sal werk vir jou maatskappy, sy doelwitte en wat maak dit uniek verstaan ontwerp. 'N Plan kan dan gemaak om hierdie behoeftes. Dikwels is die standaard quottried en truequot skedules wat hierbo bespreek is die beste pad, iewers hulle nie spesifieke groepe werknemer aansoek doen om jou maatskappy, of s by jou maatskappy goed en 'n meer persoonlike vervaardigde benadering is die manier om Views go.1.5k middot View upvotes middot Nie vir Reproduksie Hierdie antwoord is meestal gerig op opstart beperk voorraad toelaes / opsies in teenstelling met dié van volwasse maatskappye. Die mees basiese verskil is dat 'n beperkte voorraad toekenning is werklike eienaarskap van voorraad, terwyl 'n voorraad opsie is die reg om voorraad te koop teen 'n gegewe prys (as jy eintlik frokkie). Om te reageer op 'n ander antwoord, het ek byna altyd gesien beperk voorraad frokkie op dieselfde of soortgelyke skedules aan werknemer voorraad opsies, in teenstelling met net jaarliks. (4yrs, 1 jaar krans en maandelikse / kwartaallikse na) Deel van die rede hiervoor is dat wanneer mense wil 'n spesiale behandeling stigters kan sê quotI dieselfde vestiging as jy, waarom moet jy iets betterquot In teorie beperk voorraad oorsake en inkomste / belasting Indien elke keer as dit berus nie, maar in die praktyk byna almal lêers 'n (b) verkiesing 83 (en baie VC Financieringen maak jy verteenwoordig dat u al u 83 (b) s. dit basies kan jy kies om belas word op die datum wat jy ontvang die voorraad op die verskil tussen billike markwaarde en wat jy betaal vir die voorraad (in 'n begin jy gewoonlik betaal iets nominale vir die voorraad en noem die verskil 0, wat beteken dat daar geen belasting), eerder as die voorraad baadjies, wat is 'n groot administratiewe las en kan potensieel lei tot veel hoër belasting met alles wat uit die weg geruim, hier is die belangrikste verskille:. Beperkte voorraad (gewoonlik) beteken dat jy die eienaar van voorraad volslae teen opsies waar jy net die reg om voorraad te koop (Ek sê quotusuallyquot omdat jy gewoonlik die voorraad toegestaan en die maatskappy het 'n reg om dit terug te koop as jy verlaat voordat dit baadjies, maar soms maatskappye om addisionele aandele verleen met verloop van tyd, wat sy eie sake kan hê) --gt dit beteken dat jy het die reg om 'n beperkte voorraad stem, kry dividende, ens, wat jy nie kan doen met opsies Daar is geen belasting op die blote toekenning van 'n opsie omdat dit teen 'n uitoefeningsprys van today039s billike markwaarde sal toegestaan word nie. So, jy het die reg om iets die moeite werd 1 koop vir. 1, wat dit nie belasbare maak. Beperkte voorraad belasbaar wanneer dit baadjies, behalwe as jy 'n (b) verkiesing 83, wat byna almal het 'n lêer (in 'n begin - dalk verskillende elders), terwyl opsies belasbaar wanneer die rok. --gt Dit beteken ook dat beperkte voorraad by voorbaat duurder kan wees - as jy die voorraad wat jy óf betaal of betaal belasting op dit, terwyl met 'n opsie wat jy nie iets aan die voorkant betaal word toegestaan. Beperkte voorraad is onderhewig aan kapitaalwinsbelasting behandeling, terwyl voorraad opsies as gewone inkomste of kapitaalwins kan behandel word, afhangende van die tipe van voorraad opsie (NSO teen ISO) 3.1k Views middot View upvotes middot Nie vir Reproduksie As 'n begin - up 'n werknemer beëindig, is dit nodig om hulle in staat stel om die relatiewe gedeelte van hul voorraad opsie gee dat nog gevestigde wat is die laaste fase 'n aanvang sal bereid wees om werknemers te bied oefen beperk voorraad toekennings in plaas van aandele-opsies Hoe is aandele-opsies en voorraad toekennings verskillende What039s die verskil tussen normale vestiging en reverse vestiging vir stigter voorraad is 'n 2-jaar oorgang skedule of 'n 4-jaar oorgang skedule meer algemeen vir voorraad opsies toegeken aan lede van private maatskappye aan boord Wat is die verskil tussen beperkte voorraad teen beperk voorraad eenhede Wanneer bestaande werknemers (wat in diens geneem het GT 1 jaar) ontvang bykomende aandele-opsies, is 'n een jaar krans steeds tipies vir vestiging, of nie vestigingsvoorwaardes tipies begin onmiddellik Werknemer Stock Options: wat gebeur as maatskappy gaan openbare voor my vestigingsperiode is oor wat finansiële inligting is privaat maatskappye wat nodig is om voorsiening te maak vir werknemers met gevestigde aandele-opsies Wat gebeur met werknemer ongevestigde voorraad opsies op verkryging werknemer Stock Options: What039s die verskil tussen trefprys en straat prys werknemer Stock Options: Wat gebeur met my gevestigde aandele as ek ophou voordat 'n 409a afgehandel is Spotify tans bied nuwe werknemers aandele-opsies of RSUs is Square tans bied nuwe werknemers aandele-opsies of RSUs Wat is die tipiese aantal aandele-opsies op 'n tegnologie begin in die vallei toegestaan vir werknemers na die maatskappy het 25 werknemers is Snapchat bied tans nuwe werknemers aandele-opsies of RSUs Wat is die verskil tussen ESPP (werknemer voorraad aankoop planne) en RSU (beperk voorraad eenhede) is daar 'n verskil tussen om aandele, effekte, aandele
No comments:
Post a Comment